سيارات تنتظر حركة المرور على جسر البوسفور في إسطنبول. – صورة الملف
قالت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني إن الإمارات والبنوك الخليجية الأخرى التي لها فروع تركية يجب أن تستفيد من تعديل الاقتصاد الكلي في تركيا وتحولها إلى سياسات اقتصادية أكثر تقليدية وثباتًا.
ورفعت وكالة التصنيف التصنيف السيادي لتركيا إلى “B+” إيجابيًا من “B” مستقر على خلفية الثقة المتزايدة في متانة وفعالية السياسات المطبقة منذ يونيو 2023. وتعكس النظرة الإيجابية لتركيا توقعات فيتش بأن سياسة الاقتصاد الكلي الشاملة للبلاد سيكون هذا الموقف متسقًا مع انخفاض كبير في التضخم، فضلاً عن الانخفاض المستمر في نقاط الضعف الخارجية.
ونظرًا لآفاق النمو القوية، فقد قامت بترقية 18 بنكًا تركيًا في شهر مارس وحده، بما في ذلك العديد من الشركات التابعة المملوكة لدول مجلس التعاون الخليجي.
وقالت فيتش: “من المفترض أن يؤدي انخفاض التضخم إلى تقليل صافي الخسائر النقدية للشركات التابعة، ومن المفترض أن يؤدي تباطؤ انخفاض قيمة الليرة التركية إلى تقليل التأثير السلبي على رأس المال الناتج عن خسائر ترجمة العملة”.
وبلغ صافي الخسائر النقدية للشركات التركية التابعة لبنوك دول مجلس التعاون الخليجي 2.6 مليار دولار في عام 2023 مقارنة بـ .9 مليار دولار في عام 2022، مع متوسط تضخم تركي بلغ 53 في المائة على مدار العام.
“لقد أدى هذا إلى تآكل نسب الأرباح التشغيلية / الأصول المرجحة بالمخاطر بمقدار 50 نقطة أساس. وقال محللو فيتش إن بنك الإمارات دبي الوطني وبنك قطر الوطني كانا الأكثر تضررا، حيث أدت الخسائر النقدية الصافية إلى خفض نسبهما بمقدار 60 نقطة أساس إلى 70 نقطة أساس.
وتتوقع فيتش أن يرتفع صافي الخسائر النقدية إلى نحو 2.8 مليار دولار في 2024 قبل أن يهبط إلى نحو 1.4 مليار دولار في 2025، بافتراض أن متوسط مؤشر أسعار المستهلك التركي سيبلغ 58 في المائة في 2024 و29 في المائة في 2025.
“إذا كان تراجع التضخم يتماشى على الأقل مع توقعاتنا واستمر بعد عام 2025، فمن المحتمل أن تتوقف بنوك دول مجلس التعاون الخليجي عن استخدام تقارير التضخم المفرط اعتبارًا من عام 2027”.
اعتمدت بنوك دول مجلس التعاون الخليجي والشركات التابعة التركية تقارير التضخم المفرط في النصف الأول من عام 2022 بموجب المعيار المحاسبي الدولي رقم 29، حيث تجاوز التضخم التراكمي التركي 100 في المائة خلال السنوات الثلاث الماضية. يتطلب معيار المحاسبة الدولي 29 من البنوك إعادة بيان الأصول والالتزامات غير النقدية لتعكس تأثير التضخم المفرط، مما يؤدي إلى خسائر نقدية صافية في بيانات دخلها.
وقالت وكالة التصنيف العالمية إن الاستقرار المستدام في السوق وسعر الصرف، والانكماش المستدام، ومواصلة تخفيف اللوائح الاحترازية الكلية يمكن أن يؤدي إلى رفع مستوى بيئة التشغيل المحلية للبنوك التركية، وربما إلى تصنيفات الجدوى (VRs) لبعض بنوك دول مجلس التعاون الخليجي. مع الشركات التابعة التركية.
