أطلق سوق دبي المالي يوم الأربعاء منصة مبتكرة للاكتتابات الخاصة الأولية لتوفير بديل للاكتتابات العامة الأولية للشركات العائلية وشركات النمو والشركات الخاصة.
تقدم المبادرة الجديدة “Arena” للمصدرين خيارات لزيادة رأس مال الأسهم والديون مع خطط لتوسيع فئات الأصول في المستقبل.
تم الكشف عن “أرينا” خلال قمة أسواق المال 2024، مما يدل على توسع سوق دبي المالي في السوق الخاصة مع تعزيز مكانته كسوق مالي رائد في المنطقة.
“تم تصميم Arena لتحفيز فرص النمو لكل من الشركات والمستثمرين، وهو يمثل نهجًا رائدًا لزيادة رأس المال والاستثمار في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا.
وتوفر هذه المبادرة منصة لمجموعة واسعة من الشركات الخاصة، بما في ذلك التكتلات العائلية والمؤسسات الصغيرة والمتوسطة والشركات في مراحل النمو المختلفة.
وقال حامد علي، الرئيس التنفيذي لسوق دبي المالي، إن إطلاق أرينا يمثل لحظة محورية في التزام سوق دبي المالي بتزويد المصدرين بوسيلة شفافة ومبسطة لجمع رأس المال.
وأضاف: «تجمع المنصة بين مزايا وكفاءة الإدراج المباشر مع قاعدة وقدرات المستثمرين المتنوعة في سوق دبي المالي. فهي تتيح للمستثمرين الوصول بسهولة إلى الاستثمارات الخاصة في الشركات والعلامات التجارية الواعدة في دولة الإمارات العربية المتحدة، مما يفتح المجال أمام فرص استثمارية لم يكن من الممكن الوصول إليها في السابق.
ومن خلال هذه المنصة، يمكن للشركات الوصول إلى رأس المال من خلال أصول متنوعة بما في ذلك الأسهم والديون مع خطط لتقديم فئات أصول إضافية. وقال بيان سوق دبي المالي إن شركات رأس المال الاستثماري يمكنها توسيع قاعدة مستثمريها من خلال بيع أسهم السوق الخاصة، وبالتالي إنشاء مجمع سيولة لم يكن متاحًا سابقًا.
كن على اطلاع على اخر الاخبار. اتبع KT على قنوات WhatsApp.
سيكون لدى الشركات المدرجة في القطاع الخاص في Arena خيار تقييد وصول المستثمرين إلى المستثمرين المؤسسيين، أو الموظفين فقط، أو أفراد الأسرة والمؤسسين، مما يوفر خيار إدراج فريدًا قبل الاكتتاب العام.
وبالنسبة للشركات التي تسعى إلى جمع ما يزيد عن 35 مليون درهم، توفر المنصة وصولاً فعالاً من حيث التكلفة إلى شبكة واسعة من المستثمرين وتعزز النهج التعاوني الذي يتسم بالشفافية طوال العملية.
“بوصفها بديلاً منظمًا لطرق التمويل التقليدية، تعمل منصة Arena على تمكين المؤسسات الخاصة من الوصول إلى أسواق رأس المال بشكل مباشر والتفاعل مع عملية بناء سجل الأوامر الخاصة بسوق دبي المالي. ومن خلال العروض المبسطة، بما في ذلك مراجعة المذكرات والجداول الزمنية، يمكن للمصدرين تقليل تكاليف المعاملات بشكل كبير.
تضمن الساحة الموثوقية والكفاءة. وبالنسبة للمستثمرين، فهو يوفر وصولاً حصريًا إلى استثمارات السوق الخاصة في سوق دبي المالي، بما في ذلك الفرص المبكرة لنمو المحفظة.
تتيح منصة الطرح الخاص الأولي للمستثمرين الوصول بسهولة إلى الاستثمارات الخاصة في الشركات والعلامات التجارية الواعدة في دولة الإمارات العربية المتحدة، مما يفتح المجال أمام فرص استثمارية لم يكن من الممكن الوصول إليها في السابق. كما يعمل أيضًا كمحفز لتعزيز نظام التمويل البيئي للشركات النامية، مما يمهد الطريق لنظام بيئي استثماري أكثر حيوية وشمولاً.
وجاء في البيان: “تم تصميم المنصة المدعومة بالتكنولوجيا لتسهيل العمليات السلسة، بما في ذلك العناية الواجبة، وبناء سجل الأوامر، والصفقات التي تتم عبر الوساطة، والتسوية، مما يعيد تشكيل مشهد إمكانية الوصول إلى الاستثمار وكفاءته بشكل أساسي”.
وقال أشوك جوبيناث، العضو المنتدب لشركة جادين بوريس، إن ظهور أرينا يمثل تقدمًا كبيرًا، ويفيد بشكل خاص الشركات الصغيرة والمتوسطة التي تهدف إلى التوسع.
“نظرًا لأنها توفر طرقًا متعددة فعالة من حيث التكلفة لجمع الأموال، مما يوفر شريان حياة لرواد الأعمال الذين يفتقرون إلى الوصول إلى الأسهم الخاصة أو رأس المال الاستثماري أو المستثمرين التقليديين. وتمتد إمكانية الوصول هذه إلى أولئك الذين يكافحون من أجل تأمين الأموال من خلال القنوات التقليدية. وسيؤدي نمو Arena إلى تعزيز فرص العمل وقال جوبيناث: “سيؤدي ذلك إلى نمو الناتج المحلي الإجمالي، علاوة على ذلك، سيمكن الشركات من إدراجها مما سيكون له القدرة على تحفيز سوق رأس المال”.
وقال محللو سوق الأسهم إن منصات العروض الأولية الخاصة المماثلة في الأسواق المتقدمة تساعد الشركات الخاصة التي تفتقر إلى الحجم المناسب لتكون شركات عامة على جمع الأموال.
وقالوا إن الفرق الأساسي بين السوق الخاصة والسوق العامة في الأسواق المتقدمة يكمن في كيفية وصول المشاركين في السوق، سواء المشترين أو البائعين، إلى السوق للاستثمار وجمع رأس المال. على سبيل المثال، تقوم الشركات في سوق الأسهم العامة – مثل مؤشر FTSE-100 أو S&P 500 – بجمع رأس المال عن طريق بيع الأسهم. يُعرف هذا أيضًا باسم الأسهم أو الأسهم. “بما أن هذا سوق “عام”، فيمكن لأي شخص شراء أسهم في شركة مدرجة في السوق. لا يمكن للشركات دخول السوق لزيادة رأس المال إلا عندما تستوفي مجموعة من المعايير التي تحددها الجهة المنظمة للسوق.
وعلى النقيض من ذلك، في السوق الخاصة، لا توجد توجيهات صارمة بشأن ما تحتاج الشركة إلى تقديمه للحصول على التمويل أو ما هي المعلومات التي يجب عليها بعد ذلك الكشف عنها علنًا بشكل مستمر.
