لا تزال الأسواق التركية في حالة تأهب قبيل جولة الإعادة للانتخابات الرئاسية يوم الأحد مع تزايد المخاوف من أن إعادة انتخاب الرئيس رجب طيب أردوغان ستؤدي إلى مشاكل اقتصادية أعمق وتدفع الليرة التركية إلى حالة من التدهور الجديد.
فقد أخطأ أردوغان ، الذي يُلقى باللوم على سياسته المتدنية السعر المثير للجدل على نطاق واسع في الاضطرابات الاقتصادية في تركيا ، بفارق ضئيل في تحقيق فوز صريح في الانتخابات الرئاسية التي جرت في 14 مايو / أيار ، متحديًا استطلاعات الرأي التي كان معظمها قد وضع منافسه كمال كيليجدار أوغلو في المقدمة. حصل على 49.5٪ من الأصوات ، أقل بقليل من عتبة 50٪ ، بينما حصل كيليجدار أوغلو ، الذي وعد بالعودة إلى العقيدة الاقتصادية ، على 44.9٪.
وأعقب التصويت هزيمة في السوق حيث أضعف احتمال فوز أردوغان في جولة الإعادة الآمال في إنهاء سياساته غير التقليدية ، والتي تميزت بخفض أسعار الفائدة على الرغم من ارتفاع التضخم وبيع احتياطيات البنك المركزي لدعم الليرة المحاصرة. أكد أردوغان لشبكة CNN الأسبوع الماضي أنه لن يقوم بأي تغيير في سياسته الاقتصادية إذا فاز بولاية ثالثة ليحكم البلاد.
بعد يومين فقط من الجولة الأولى من التصويت ، أصدر البنك المركزي قواعد جديدة للبنوك تهدف إلى الحد من الإقراض ، بما في ذلك السحب النقدي على بطاقات الائتمان ، والتي غالبًا ما يستخدمها الناس كبديل أرخص للقروض. لإجبار البنوك على الامتثال للقيود ، ألزمها البنك المركزي بحيازة سندات حكومية إضافية منخفضة العائد لمثل هذه المعاملات من قبل عملائها.
الاندفاع نحو المال
كان السبب الكامن وراء هذه الخطوة هو قلق أنقرة من أن يندفع الناس للحصول على سلف نقدية لشراء العملة الصعبة أو الذهب للتحوط من احتمال انخفاض قيمة الليرة بعد الانتخابات. وشهد الطلب على العملات الأجنبية والذهب ارتفاعا حادا في الفترة التي سبقت الانتخابات ، كما أن التوترات الجديدة بشأن العملة قبيل جولة الإعادة قد تضر بفرص أردوغان في إعادة انتخابه. ودافع نائب الرئيس فؤاد أقطاي عن هذا الإجراء في مقابلة تلفزيونية في 18 مايو (أيار) ، شجب استخدام السلف النقدية لشراء العملة الصعبة أو الذهب من أجل “استثمارات تحت الوسادة” لا تسهم بشيء في الاقتصاد. وقال إن اللائحة تستهدف عملاء البنوك ذات الدخل المرتفع مع حدود بطاقات تتجاوز 50 ألف ليرة (2500 دولار).
أثارت الإجراءات رد فعل عنيف بين المواطنين حيث أوقفت بعض البنوك السلف النقدية أو حدت من استخدام بطاقات الائتمان من بين قيود أخرى. بالنسبة للعديد من الأشخاص في تركيا ، فإن السحوبات النقدية من بطاقات الائتمان هي الوسيلة الوحيدة لتغطية نفقاتهم وسط أزمة تكاليف المعيشة الحادة ، حيث بلغ التضخم 44٪ بعد أن بلغ ذروته إلى 85.5٪ في أكتوبر. حتى أن بعض أعضاء الحزب الحاكم شجبوا القيود ، وفي النهاية ، تراجع البنك المركزي عن لائحة بطاقات الائتمان في 19 مايو.
هل أصبحت أزمة الصرف الأجنبي في تركيا خطيرة لدرجة أن السلطات ستحد حتى من عمليات السحب النقدي من بطاقات الائتمان لمنع الليرة من الانهيار؟ الهشاشة تبعث على الانزعاج بالفعل ويخشى الكثيرون من أن تصبح غير قابلة للإدارة قريبًا.
يكمن جوهر المخاوف في الاستنفاد شبه التام لذخيرة الصرف الأجنبي للبنك المركزي. اعتبارًا من 12 مايو ، بلغ إجمالي احتياطي البنك من الذهب والعملات الأجنبية 105.1 مليار دولار أمريكي ، وبلغ صافي احتياطياته الدولية 2.3 مليار دولار فقط ، وهو أدنى مستوياته منذ عام 2002. في الواقع ، استقر صافي احتياطيات النقد الأجنبي عند 58 مليار دولار أمريكي بمجرد سدادها. تم خصم مبادلات العملات والودائع من قبل الدول الأجنبية. وبلغ إجمالي مقايضات العملات مع قطر والإمارات العربية المتحدة والصين وكوريا الجنوبية والودائع من المملكة العربية السعودية وأذربيجان وليبيا نحو 36 مليار دولار.
تجنبت أنقرة توقعات أسوأ بفضل خطة الودائع الخاصة لكبح جماح الاندفاع نحو الدولار ، والذي تم تقديمه بعد أزمة العملة الشاملة في ديسمبر 2021. وبموجب المخطط ، تعوض الخزانة والبنك المركزي المودعين بالليرة عن أي خسائر تتكبد من سقوط العملة. اعتبارًا من 12 مايو ، بلغت قيمة الودائع في المخطط ما يقرب من 120 مليار دولار ، ارتفاعًا من 55 مليار دولار قبل عام ، وفقًا لبيانات رسمية.
من خلال تشجيع المودعين على تحويل عملتهم الصعبة إلى الليرات وجذب المدخرات التي كان من الممكن تحويلها إلى دولرة ، أصبح المخطط الذخيرة الرئيسية للبنك المركزي في الدفاع عن الليرة. لكن هذا جاء بتكلفة 182 مليار ليرة (9.2 مليار دولار) من أموال الخزانة والبنك المركزي المدفوعة للمودعين لتعويضهم عن انخفاض قيمة الليرة.
روسيا للإنقاذ
يُنظر إلى الإيماءات المالية من قبل روسيا على أنها عامل مهم آخر ساعد البنك المركزي على البقاء واقفًا ، مما يدل على العلاقة بين أردوغان والرئيس الروسي فلاديمير بوتين. البيانات المتعلقة بإيماءات روسيا ليست شفافة تمامًا ، لكن يُعتقد على نطاق واسع أن بوتين كان يدعم أردوغان ضمنيًا لمساعدته على الفوز في الانتخابات.
بدأ الدعم الروسي المعروف للجمهور الصيف الماضي عندما بدأت شركة روساتوم للطاقة النووية المملوكة للدولة في تحويل الدولارات إلى فرعها في تركيا ، الذي يبني أول محطة للطاقة النووية في البلاد. وبحسب ما ورد بلغ إجمالي التحويلات ما يصل إلى 10 مليارات دولار. كانت هناك تكهنات حول قيام الأوليغارشية الروسية بجلب الأموال إلى تركيا وسط زيادة كبيرة في مشتريات المنازل من قبل الروس والشركات الجديدة التي تم إنشاؤها مع شركاء روس منذ الحرب في أوكرانيا.
علاوة على ذلك ، وافقت روسيا على تأجيل فاتورة الغاز التركي بقيمة 600 مليون دولار إلى عام 2024 كجزء من صفقة يمكن بموجبها تأجيل مدفوعات الغاز بما يصل إلى 4 مليارات دولار حتى العام المقبل ، حسبما أفادت رويترز في وقت سابق من هذا الشهر. في إشارة تؤكد المبيعات الروسية بالائتمان ، لم تقم شركة الغاز التركية الحكومية بوتاس ، التي تشتري العملة الصعبة من البنك المركزي لدفع ثمن واردات الطاقة ، بمثل هذه المعاملات منذ فترة.
يعود استنزاف احتياطيات البنك المركزي أيضًا إلى بيع البنك للذهب إلى السوق لتلبية الطلب المحلي المتزايد في الأسابيع الأخيرة حيث يتدافع الناس لحماية قيمة مدخراتهم. وبلغ احتياطي البنك المركزي من الذهب 687 طنا في 12 مايو ، انخفاضا من 844 طنا في 10 مارس.
