وستكون القرارات التي تتخذها شركات الخدمات المالية بشأن الاستثمار وتوفير الائتمان عنصرا أساسيا في الحملة العالمية لتحقيق الاستدامة. ولهذا السبب، تضع الهيئات التنظيمية متطلبات مرهقة لجمع البيانات البيئية والاجتماعية والإدارية (ESG) والإفصاح عنها بالنسبة للمؤسسات المالية (FIs): تقول دراسة جديدة إن الشركات المستدامة يمكن أن تجتذب المزيد من رأس المال، وبشروط أكثر ملاءمة، من الشركات غير المستدامة. .
وفقاً لتقرير “تقارير الاستدامة للبنوك: الصعود يبدأ هنا” الصادر عن معهد لندن للخدمات المصرفية والمالية في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، في حين أن المتطلبات التنظيمية لجمع عدد نقاط البيانات المتميزة المطلوبة لإعداد تقارير الاستدامة قد تبدو ساحقة، فإن الطريقة التي تتبعها جميع الشركات ومع ذلك، فإن إدارة أعمالهم ستتغير بشكل جذري. “ولهذا السبب يجب توجيه الجهود والموارد نحو إعداد التقارير البيئية والاجتماعية والحوكمة. وقال الكتاب الأبيض، الذي كتبه إيمانويل روندو وروتانج ثاناوالا، إن ذلك لن يكون مفيدًا للشركة فحسب، بل سيصبح قريبًا أحد متطلبات ممارسة الأعمال التجارية، على نفس قدم التقارير المالية.
وأظهر التقرير أن المشهد العام لإعداد تقارير الاستدامة مجزأ حاليًا. لدى الولايات القضائية المختلفة أهداف مختلفة وتعتمد معايير مختلفة، مع جداول زمنية مختلفة لإعداد التقارير. معايير الإبلاغ المختلفة لها أولويات مختلفة. . تحتاج الشركات التي تقع في نطاق ولايات قضائية متعددة إلى إنتاج مجموعة من تقارير الاستدامة التي تلبي تلك الجداول الزمنية المختلفة.
وبما أن سلاسل القيمة الخاصة بالمؤسسات المالية والشركات تتداخل بشكل طبيعي، فإن تأمين البيانات الصحيحة، وبالتالي تحريك عجلة جودة تقارير الاستدامة، سيشكل تحديًا للمؤسسات المالية.
في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، بعد قمتين متتاليتين لمؤتمر الأطراف، أصبحت الاستدامة في دائرة الضوء التنظيمية. توصلت الأبحاث التي أجرتها شركة EY إلى أن غالبية البنوك في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا قد أدخلت استراتيجيات بيئية واجتماعية ومؤسسية، على الرغم من أن القليل منها لم تضع بعد مؤشرات الأداء الرئيسية البيئية والاجتماعية والحوكمة.
عندما يتعلق الأمر بالتنظيم، فقد تم تقديم عدد من المبادئ التوجيهية والمقاييس ومتطلبات الإفصاح الخاصة بالحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات. ومن أجل توحيد المعايير، قدمت لجنة البورصات في دول مجلس التعاون الخليجي في يناير 2023، المقاييس الموحدة للمعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة للشركات المدرجة في دول مجلس التعاون الخليجي. ومع ذلك، فإن هذه القواعد طوعية ولم تحل محل أي مبادئ توجيهية إلزامية موجودة بالفعل.
تشمل القواعد الإلزامية لإعداد التقارير البيئية والاجتماعية والحوكمة للشركات المدرجة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا تلك التي تطبقها هيئة الأوراق المالية والسلع (SCA) في دولة الإمارات العربية المتحدة، والتي فرضت على الشركات نشر تقرير سنوي عن الاستدامة في عام 2020. ودخل إطار الإفصاح عن الحوكمة حيز التنفيذ في يونيو 2023. ويهدف ذلك إلى تعزيز نمو التمويل المستدام والاقتصاد الأخضر في دولة الإمارات العربية المتحدة، ويسمح للشركات باختيار “معيار الإفصاح المعترف به عالميًا والذي يتماشى مع أعمالها”.
أصبحت جميع الجهات التنظيمية في دول مجلس التعاون الخليجي الآن في طريقها لمراجعة أو تحديد متطلبات إعداد التقارير البيئية والاجتماعية والحوكمة الخاصة بها. المعايير الأكثر اتباعًا على نطاق واسع في المنطقة هي تلك الخاصة بمبادرة التقارير العالمية (GRI)، والتي تم تحديثها في عام 2023. وتتوافق مقاييس الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) الصادرة عن لجنة البورصات في دول مجلس التعاون الخليجي مع قواعد المبادرة العالمية لإعداد التقارير (GRI)، من بين أمور أخرى.
هناك سؤالان رئيسيان للشركات في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا في الوضع الراهن. أولاً، ما إذا كان النهج الذي يتبعه سوق أبوظبي العالمي هو النهج الذي ستتبعه المنطقة بشكل عام، وثانياً، إذا كان الأمر كذلك، ما هي “معايير الإفصاح المعترف بها عالمياً” التي يجب على الشركات اختيارها.
ويؤكد التقرير أن التقارير الجيدة المتعلقة بالجوانب البيئية والاجتماعية والحوكمة ستكون أداة حيوية لإدارة المخاطر. “إنه يوفر للمؤسسة المالية معلومات ثمينة حول كيفية تفاعل العملاء وسلسلة القيمة الخاصة بها مع التغيرات والتوقعات البيئية والاجتماعية. يتم الاستفادة من الحلول القائمة على الذكاء الاصطناعي لتقديم إدارة استدامة شاملة ومتكاملة ومؤتمتة. حتى عندما تكون هناك حاجة إلى استثمارات كبيرة مقدمًا، يمكن أن تساعد الأتمتة في تعزيز كفاءة التكلفة. وبنفس القدر من الأهمية، فهو يمكّن المؤسسات المالية من إجراء محادثات منظمة ودورية مع أصحاب المصلحة حول التأثيرات البيئية والاجتماعية الخاصة بكل منها.
وأوصى التقرير بأنه ينبغي على المؤسسات المالية أن تضع استراتيجية لإعداد تقارير فعالة عن البيئة والاجتماعية والحوكمة (ESG) في ولايات قضائية متعددة. “نظرًا لوجود أطر مختلفة لإعداد تقارير الاستدامة، وقد يستغرق التنسيق بضع سنوات، فقد يتعين على المؤسسات المالية النشطة عبر الحدود الإبلاغ عن معلومات مماثلة تتعلق بالاستدامة البيئية والاجتماعية والحوكمة بطرق مختلفة. إن أفضل طريقة لتجنب ازدواجية الجهود هي التحدث إلى الأقران، والمشاركة مع الهيئات الصناعية والتجارية، وتحديد أفضل الممارسات بالنسبة لحجم المؤسسة وسلطاتها القضائية. انتظار التقارب التنظيمي ليس خيارا”.
