يشجع مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي جميع البنوك التجارية ومعالجي المدفوعات في الدولة على المشاركة في التكامل التجريبي مع عقدة المصرف المركزي لإصدار الدرهم الرقمي. – صورة الملف
يمكن لدول مجلس التعاون الخليجي تعزيز الشمول المالي وتعزيز كفاءة خدمات الدفع عبر الحدود من خلال اعتماد العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs)، وفقًا لصندوق النقد الدولي (IMF).
وقال الصندوق، الذي يتخذ من واشنطن مقرًا له، إن اعتماد العملات الرقمية للبنوك المركزية يبدو أنه يمثل أولوية مهمة لدول مجلس التعاون الخليجي، بما في ذلك الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية والبحرين والكويت وعمان وقطر، حسبما ذكرت مدونة صندوق النقد الدولي نقلاً عن ورقة بحثية حديثة صادرة عن الإدارة بعنوان “البنك المركزي الرقمي”. العملات في الشرق الأوسط وآسيا الوسطى.'
هناك ما لا يقل عن 19 دولة في منطقة الشرق الأوسط، وكذلك آسيا الوسطى، في طريقها لإصدار العملات الرقمية للبنوك المركزية. وفي حين انتقلت الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية والبحرين وجورجيا إلى مرحلة إثبات المفهوم الأكثر تقدمًا، فإن معظم الدول الأخرى تستكشف حاليًا الخيار في مرحلة البحث.
وفي يناير 2024، أرسلت الإمارات أول دفعة عبر الحدود باستخدام العملة الرقمية للبنك المركزي الإماراتي، الدرهم الرقمي. وتم دفع مبلغ 50 مليون درهم للصين باستخدام منصة mBridge عبر الحدود CBDC، حيث يشارك كلا البلدين إلى جانب هونج كونج. ويوجد 23 بنكًا مركزيًا آخر بصفة مراقب.
وفي العام الماضي، اتفقت الإمارات والصين على تعزيز المدفوعات بالعملة الرقمية بين البلدين.
وقام البنك المركزي لدولة الإمارات العربية المتحدة بتنفيذ صفقة mBridge خلال احتفالات البنك بالذكرى الخمسين لتأسيسه، والتي كانت أيضًا عشية أول اجتماع لدول البريكس بعد توسعها من خمس إلى 10 دول أعضاء، بما في ذلك دولة الإمارات العربية المتحدة.
يشجع المصرف المركزي جميع البنوك التجارية ومعالجي المدفوعات في الدولة على المشاركة في التكامل التجريبي مع عقدة المصرف المركزي لإصدار الدرهم الرقمي. كما أصدرت الهيئة التنظيمية قرارًا باعتماد الدرهم الرقمي من قبل جميع المؤسسات المالية المرخصة في دولة الإمارات العربية المتحدة بحلول عام 2026.
وقالت مدونة صندوق النقد الدولي إن المدفوعات عبر الحدود تميل إلى أن تكون بها احتكاكات مثل اختلاف تنسيقات البيانات وقواعد التشغيل عبر المناطق وفحوصات الامتثال المعقدة. يمكن للعملات الرقمية للبنوك المركزية التي تعالج أوجه القصور هذه أن تخفض تكاليف المعاملات بشكل كبير.”
وأشار صندوق النقد الدولي إلى أن العملات الرقمية للبنوك المركزية يمكن أن تعزز الشمول المالي من خلال تعزيز المنافسة في سوق المدفوعات والسماح بتسوية المعاملات بشكل مباشر أكثر وبوساطة أقل. وهذا بدوره سيؤدي إلى خفض تكلفة الخدمات المالية وجعلها أكثر سهولة في الوصول إليها. ويمكن للبنوك المركزية أيضًا أن تبقي التكاليف أقل، على عكس المقرضين التجاريين، لأنها لا تستهدف الربح.
“في مجال التحويلات، يمكن خفض تكلفة التحويلات، ويمكن تسريع أوقات التحويل. لكن التأثير قد يختلف من دولة إلى أخرى”.
أحد المخاطر هو أن العملات الرقمية للبنوك المركزية قد تتنافس مع الودائع المصرفية، والتي تشكل جزءًا كبيرًا من تمويل البنوك في المنطقة. وقد يؤدي ذلك إلى الضغط على أرباح المقرضين ويكون له آثار على الاستقرار المالي، على الرغم من أن البنوك في المنطقة تتمتع عمومًا بمستويات كافية من رأس المال وهوامش الربح واحتياطيات السيولة. وأشار صندوق النقد الدولي إلى أن البنوك الكبيرة هي المهيمنة بشكل خاص داخل دول مجلس التعاون الخليجي.
وقال صندوق النقد الدولي: “بالنسبة للسياسة النقدية، يمكن للعملات الرقمية للبنوك المركزية أن تعزز الانتقال إلى أسعار الفائدة على الودائع من خلال زيادة المنافسة بين البنوك”.
“يمكن أن تعمل العملة الرقمية للبنك المركزي أيضًا على تعزيز قناة الإقراض البنكي للسياسة النقدية. ومع ذلك، من المحتمل أن يكون التأثير خاصًا بكل بلد ومن الصعب تقديره لأن استيعاب العملات الرقمية للبنوك المركزية محدود حتى الآن.
وقال مصرف قطر المركزي مؤخرًا إنه قام بتطوير البنية التحتية لمشروع العملة الرقمية للبنك المركزي، والذي سيدخل مرحلته التجريبية الأولى الممتدة حتى أكتوبر 2024.
