ينظر أحد الأشخاص إلى لوحة إلكترونية تعرض أسعار الأسهم اليابانية في طوكيو. وقد انخفض مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 1.2% يوم الاثنين.
تراجعت الأسهم الآسيوية مجددا يوم الاثنين، حيث لم تحصل على دعم يذكر من خفض أسعار الفائدة المفاجئ من قبل البنك المركزي الصيني، في حين ارتفعت العقود الآجلة في وول ستريت في أعقاب قرار الرئيس جو بايدن بالانسحاب من سباق الانتخابات.
خفض بنك الشعب الصيني أسعار الفائدة قصيرة الأجل بمقدار 10 نقاط أساس، مما أدى إلى انخفاض تكاليف الاقتراض الطويل الأجل وعائدات السندات. وجاءت هذه الخطوة في أعقاب إصدار بكين لوثيقة سياسية يوم الأحد تحدد طموحاتها للاقتصاد.
وبدا المستثمرون غير راضين عن هذه الخطوة، ويرجع ذلك جزئيا إلى أنها أكدت فقط مدى ضعف الاقتصاد، وتراجعت الأسهم الصينية الكبرى بنسبة 0.9 في المائة جنبا إلى جنب مع اليوان.
وقال جاري نج، كبير خبراء الاقتصاد في منطقة آسيا والمحيط الهادئ لدى ناتيكسيس في هونج كونج: “في الأساس، تشير جميع العوامل الأساسية إلى حقيقة مفادها أن الصين تحتاج إلى بيئة أسعار فائدة أقل، وخاصة أن السعر الحقيقي مرتفع حقا… في هذا النوع من البيئة الانكماشية”.
“أعتقد أن الاتجاه العام هو أن هذا يتماشى إلى حد كبير مع حقيقة أن الاقتصاد ليس عظيماً، ويبدو أن هناك قدراً من الإلحاح من جانب السلطات لتحفيزه الآن.”
انخفض مؤشر MSCI الأوسع نطاقا لأسهم منطقة آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.7 في المائة أخرى، بعد أن فقد 3 في المائة الأسبوع الماضي.
وانخفض مؤشر نيكي الياباني بنسبة 1.2%، وانخفض مؤشر كوريا الجنوبية القياسي بنسبة 1.3%. كما شهدت تايوان جلسة صعبة أخرى بخسارة 2.3% وسط مخاوف بشأن القيود الأمريكية على مبيعات الرقائق.
وبدا المستثمرون أكثر استعدادًا لتلقي أنباء تفيد بانسحاب الرئيس بايدن من السباق الانتخابي وتأييد نائبة الرئيس كامالا هاريس لترشح الحزب الديمقراطي.
وأظهر موقع المراهنات عبر الإنترنت PredictIT أن سعر فوز دونالد ترامب انخفض بمقدار 4 سنتات إلى 60 سنتا، في حين ارتفعت هاريس بمقدار 12 سنتا إلى 39 سنتا. وتراجع حاكم ولاية كاليفورنيا جافين نيوسوم، وهو منافس ديمقراطي محتمل آخر، بمقدار 4 سنتات.
استقبلت الأسواق الأخبار بصدر رحب، حيث ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.1%، في حين أضافت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 0.2%. وارتفعت العقود الآجلة لسندات الخزانة الأميركية لأجل عشر سنوات بمقدار نقطتين، في حين انخفضت عائدات السندات لأجل عشر سنوات بمقدار نقطتين أساس إلى 4.22%.
ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر يوروستوكس 50 بنسبة 0.5 في المائة، في حين ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر فوتسي بنسبة 0.4 في المائة.
وقال محللون في بنك ANZ: “مع ارتفاع نتائج استطلاعات الرأي لصالح ترامب، فضلت الأسواق المواقف التي تتوقع المزيد من الحواجز التجارية وربما ارتفاع التضخم”.
“أظهرت بعض استطلاعات الرأي أن أداء هاريس أفضل من أداء بايدن ضد ترامب، وسيأمل الديمقراطيون أن تتميز استطلاعات الرأي القادمة بتقدم هاريس.”
التركيز على الأرباح
سيشهد الأسبوع المزدحم بأرباح الشركات انطلاق موسم مجموعة “Magnificent Seven” من الأسهم ذات القيمة السوقية الضخمة، حيث ستبدأ شركتا Tesla وAlphabet، الشركة الأم لـ Google.
وتشمل الشركات الأخرى التي قدمت تقاريرها جنرال إلكتريك، وجنرال موتورز، وفورد، ولوكهيد مارتن.
ومن المتوقع أن يشهد قطاع التكنولوجيا زيادة في أرباحه على أساس سنوي بنسبة 17 في المائة، في حين من المتوقع أن ترتفع أرباح قطاع خدمات الاتصالات بنحو 22 في المائة.
ومن شأن هذه المكاسب أن تتجاوز الارتفاع المتوقع بنسبة 11% لمؤشر S&P 500 بشكل عام، وفقًا لـ LSEG IBES.
وتقدم أكبر البنوك الأوروبية تقاريرها هذا الأسبوع أيضا، مع التركيز على ما إذا كانت المكاسب الناجمة عن ارتفاع أسعار الفائدة قد فقدت زخمها وما إذا كانت الدراما السياسية الأخيرة تؤثر على المعنويات.
سيختتم أسبوع حافل بالأخبار الاقتصادية بمقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة. ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي بنسبة 0.1% في يونيو/حزيران، مما يخفض وتيرة النمو السنوي قليلاً إلى 2.5%.
وتراهن الأسواق بشدة على أن النتيجة الحميدة سوف تعزز الحجة لصالح خفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول، وهو ما تقدره العقود الآجلة بنسبة 97%.
ومن المقرر أيضا صدور أرقام الناتج المحلي الإجمالي المسبقة والتي من المتوقع أن تظهر ارتفاع النمو إلى 1.9% سنويا في الربع الثاني، من 1.4% في الربع الأول.
ويشير مؤشر الناتج المحلي الإجمالي الفيدرالي في أتلانتا الذي يحظى بمتابعة وثيقة إلى نمو بنسبة 2.7 في المائة، مما يشير إلى بعض المخاطر على الجانب الإيجابي.
من المقرر أن يجتمع بنك كندا يوم الأربعاء، ومن المؤكد تقريبا أنه سيخفض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية إلى 4.5 في المائة.
وفي أسواق العملات، تخلى الدولار قليلا عن مكاسبه التي حققها الأسبوع الماضي باعتباره ملاذا آمنا، حيث ارتفع اليورو 0.1 بالمئة إلى 1.0886 دولار. وانخفض الدولار قليلا أمام الين الياباني إلى 157.27 ين.
وفي أسواق السلع الأساسية، استقر الذهب عند 2406 دولارات للأوقية (الأونصة)، وهو ما يقل عن أعلى مستوى قياسي سجله الأسبوع الماضي عند 2483.60 دولار.
ارتفعت أسعار النفط قليلا، مع عدم وجود مؤشرات تذكر على إحراز تقدم بشأن اتفاق وقف إطلاق النار في غزة، في الوقت الذي اشتبكت فيه القوات الإسرائيلية مع مقاتلين فلسطينيين في مدينة رفح الجنوبية يوم الأحد.
وارتفع سعر خام برنت 44 سنتا إلى 83.07 دولار للبرميل، في حين ارتفع الخام الأميركي 41 سنتا إلى 80.54 دولار للبرميل.
