مقر جهاز أبوظبي للاستثمار. – صورة الملف
تتصدر صناديق الثروة السيادية الإماراتية نظيراتها في دول مجلس التعاون الخليجي، حيث تسير أصولها المجمعة تحت الإدارة (AUM) على الطريق الصحيح للوصول إلى 2.2 تريليون دولار بحلول نهاية عام 2024، تليها المملكة العربية السعودية بـ 1.12 تريليون دولار، وفقًا لمزود البيانات والاستشارات Global SWF.
ومن المتوقع أن تصل الأصول المدارة لصناديق الثروة السيادية من دول مجلس التعاون الخليجي، بما في ذلك “النفط الخمسة”، إلى 7.3 تريليون دولار بحلول عام 2030، مع وصول استثماراتها في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024 إلى 55 مليار دولار. وتشمل صناديق الثروة السيادية “النفط الخمسة” هيئة أبوظبي للاستثمار (Adia)، والمستثمرين السياديين (ADQ) و(مبادلة)، وصندوق الاستثمارات العامة في المملكة العربية السعودية، وهيئة الاستثمار القطرية.
وشملت الاستثمارات الجديدة خلال الأشهر التسعة الأولى من هذا العام 126 صفقة وتمثل حوالي 40 في المائة من جميع الصفقات التي تمت على مستوى العالم من قبل المستثمرين المدعومين من الدولة، على قدم المساواة مع أرقام 2023.
وتدير صناديق الثروة السيادية في دول مجلس التعاون الخليجي حاليا 4.9 تريليون دولار من رأس المال ومن المقرر أن تتجاوز 5 تريليون دولار في أوائل عام 2025 و 7.3 تريليون دولار بحلول عام 2030، في حين من المتوقع أن يصل إجمالي الأصول المدارة إلى 10.2 تريليون دولار بحلول نهاية العقد.
وهناك 877 شركة مدرجة في البورصات السبع لدول مجلس التعاون الخليجي، بقيمة سوقية تبلغ 4.3 تريليون دولار، 70 في المائة منها مملوكة للدول أو مستثمرين مملوكين للدولة، وفقا للبيانات التي قدمتها شركة جلوبال SWF.
وقالت مبادلة، ثاني أكبر صندوق للثروة في أبوظبي، في تقريرها السنوي إن أصولها المدارة ارتفعت بنسبة 9.5 في المائة في عام 2023 إلى 302.2 مليار دولار (1.11 تريليون درهم). وخصصت مبادلة 89 مليار درهم في قطاعات تشمل التكنولوجيا والبنية التحتية الرقمية وعلوم الحياة والطاقة المتجددة والائتمان الخاص. وظل مزيج محفظتها مماثلاً إلى حد كبير على أساس سنوي، مع 38 في المائة في الأسهم المباشرة وغير المباشرة، و25 في المائة في الأسواق العامة، و16 في المائة في العقارات والبنية التحتية. وانضمت مبادلة إلى شركة جلوبال إنفراستراكتشر بارتنرز في مايو للاستثمار في مشروع إنتاج اليوريا التابع لشركة بيردامان للكيماويات الصناعية والذي تبلغ قيمته 4.2 مليار دولار.
ووفقا لصندوق الثروة السيادية العالمي، في حين تم توجيه جزء كبير من استثمارات صناديق الثروة السيادية في دول مجلس التعاون الخليجي إلى الولايات المتحدة والمملكة المتحدة، فإن جاذبية الصين المتزايدة اجتذبت ما مجموعه 9.5 مليار دولار من رؤوس الأموال من دول مجلس التعاون الخليجي، مع حصول صناديق الثروة السيادية على أصول عالية الجودة بخصومات نسبية. حيث انسحب العديد من المستثمرين الغربيين من العملاق الآسيوي بسبب القيود التنظيمية المتزايدة وتقلبات السوق وتباطؤ الاقتصاد.
“لقد استثمر المستثمرون السياديون مثل جهاز أبوظبي للاستثمار تقليديا أكثر من 50 في المائة من محافظهم الاستثمارية في الولايات المتحدة لمجرد وجود المزيد من الفرص في الارتفاع. ومع ذلك، فقد حاولوا منذ سنوات التنويع في الشرق. لقد شهدنا نشاطًا متزايدًا في كل من الصين والهند. وفي الأشهر الـ 12 الماضية، أعتقد أنه في الصين على وجه الخصوص، ضخت صناديق دول مجلس التعاون الخليجي 9.5 مليار دولار في استثمارات عبر فئات الأصول والصناعات.
تشهد المكاتب الملكية الخاصة (RPOs) نموًا، خاصة في دولة الإمارات العربية المتحدة. وقد حدد صندوق الثروة السيادية العالمي 35 منظمة RPO رئيسية في دول مجلس التعاون الخليجي تدير حاليًا استثمارات بقيمة 500 مليار دولار
ويستخدم المستثمرون المملوكون لدول مجلس التعاون الخليجي جزءاً من التدفقات الإضافية للقيام باستثمارات استراتيجية في اقتصادات الأسواق المتقدمة والناشئة في جميع أنحاء الأمريكتين وأوروبا وآسيا. وصلت الصناديق السيادية إلى أعلى مستوياتها في إبرام الصفقات العالمية منذ حوالي 15 عامًا، في النصف الأول من عام 2024، حيث وزعت 38.2 مليار دولار عبر 58 صفقة مختلفة، وفقًا لـ Global SWF.
بدأت موجة إبرام الصفقات من قبل المستثمرين السياديين الخليجيين مع تفشي جائحة كوفيد-19.
ظل صندوق الاستثمارات العامة السعودي هو الصندوق السيادي الأكثر نشاطا في العالم خلال الأشهر الستة الأولى من العام، مدعوما بتحويلات الأصول الحكومية. اتفق الصندوق السيادي السعودي الذي تبلغ قيمته 925 مليار دولار ومجموعة الأسهم الخاصة أرديان على الاستحواذ على حصة تبلغ 22.6 في المائة و15 في المائة على التوالي في مطار هيثرو بلندن مقابل 4.3 مليار دولار. ويمتلك جهاز قطر للاستثمار حاليا حصة 20 في المائة في مركز المملكة المتحدة.
ووافق صندوق الاستثمارات العامة أيضا على الاستحواذ على حصة 49 في المائة في فنادق روكو فورتي في ديسمبر الماضي. تعمل سلسلة الفنادق الفاخرة في إيطاليا وبريطانيا وألمانيا وبلجيكا وروسيا.
