أظهر التقرير بعض الضعف النسبي بين البنوك متوسطة الحجم
تم تصوير مبنى الاحتياطي الفيدرالي في واشنطن. – ملف رويترز
اجتاز أكبر 23 بنكًا في البلاد ما يسمى باختبارات الإجهاد التي أجراها مجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا العام ، في إشارة إلى أن النظام المصرفي في البلاد لا يزال مرنًا على الرغم من الأزمة المصرفية الأخيرة التي أدت إلى فشل بنك سيليكون فالي ، وبنك سيجنتشر ، وبنك فيرست ريبابليك.
أظهر تقرير الاحتياطي الفيدرالي بعض الضعف النسبي بين البنوك متوسطة الحجم والبنوك “الإقليمية الكبرى” ، حيث حصل البعض على درجة نجاح مع وسادة أصغر من المعتاد. قد تثير هذه النتائج دهشة المستثمرين وصناع القرار.
ألمح صانعو السياسة في الاحتياطي الفيدرالي أيضًا إلى أنهم قد يجعلون الاختبارات أكثر صعوبة في التكرارات المستقبلية ، بسبب الأزمة المصرفية في وقت سابق من هذا العام. قال مايكل بار ، نائب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي للإشراف ، في بيان: “يجب أن نظل متواضعين بشأن كيفية ظهور المخاطر ومواصلة عملنا لضمان مرونة البنوك في مجموعة من السيناريوهات الاقتصادية وصدمات السوق والضغوط الأخرى”. .
أصبحت “اختبارات الإجهاد” بطاقة تقرير سنوي للنظام المالي للبلاد منذ أن تم تنفيذها بعد الركود العظيم والأزمة المالية لعام 2008. تختلف الاختبارات من سنة إلى أخرى ، ولكنها تتضمن عمومًا اختبار بنك الاحتياطي الفيدرالي لمعرفة مدى خطورة الخسائر في الصناعة المصرفية إذا ارتفعت البطالة بشدة وانكمش النشاط الاقتصادي بشدة.
استخدم الاحتياطي الفيدرالي أيضًا الأحداث الجارية لتحديد سيناريوهاتهم. على سبيل المثال ، قام البنك المركزي في السابق باختبار البنوك ضد احتمال حدوث ركود مزدوج ناتج عن جائحة فيروس كورونا.
في اختبارات عام 2023 ، افترض بنك الاحتياطي الفيدرالي سيناريو كان فيه ركود عالمي حاد تسبب في انخفاض أسعار العقارات التجارية بنسبة 40 في المائة وزيادة كبيرة في الوظائف الشاغرة للمكاتب ، فضلاً عن انخفاض أسعار المساكن بنسبة 38 في المائة. في ظل أسوأ سيناريو لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، سيرتفع معدل البطالة إلى 10 في المائة – وهو حاليًا 3.7 في المائة.
كانت العقارات التجارية مصدر قلق للمستثمرين ومنظمي البنوك لبعض الوقت ، حيث سمحت سياسات العمل من المنزل بعد الوباء للشركات بتقليل مساحة المكاتب التي تحتاجها. العديد من البنوك التي استثمرت بكثافة في العقارات التجارية هي بنوك صغيرة إلى متوسطة الحجم تعرضت لبعض الضغط هذا العام.
في هذا السيناريو ، سيكون لأكبر 23 بنكًا خسائر جماعية بقيمة 541 مليار دولار وستنخفض نسب رأس مالها من 12.4 في المائة إلى 10.1 في المائة. وقال بنك الاحتياطي الفيدرالي إن هذا مشابه للسنوات السابقة.
يجب أن يكون لدى البنك نسبة رأس مال مشددة لا تقل عن 4.5 في المائة ليتم اعتبارها لدرجة النجاح. وكان المتوسط الجماعي أعلى بكثير من هذا الرقم. سيؤدي الفشل في الاختبار إلى إخضاع البنك لقيود تلقائية على قدرته على دفع أرباح الأسهم للمساهمين وإعادة شراء الأسهم.
من المحتمل أن تبدأ البنوك في الإعلان عن خططها لإعادة رأس المال للمساهمين يوم الجمعة بعد إغلاق السوق.
كانت البنوك التي لديها أدنى نسب رأس مال بموجب هذه الاختبارات هي البنوك متوسطة الحجم ، مثل M&T Bank و Citizens Bank ، و Super Regionals ، أو البنوك التي لها وجود وطني وأصول تزيد عن 500 مليار دولار ، مثل US Bancorp و Truist ، بينما المستثمرون لم تكن قلقة بشأن هذه البنوك بقدر ما تشعر بها نظرائها الأصغر ، فهي تظهر كيف أن البنوك التي لا تعتبر “أكبر من أن تفشل” تكافح في ظل أسعار الفائدة المرتفعة والتضخم.
وبموجب اختبار بنك الاحتياطي الفيدرالي ، سيكون لدى بنك الولايات المتحدة نسبة 6.6 في المائة ، وستكون تروست عند 6.7 في المائة وسيزنس فاينانشيال عند 6.4 في المائة.
قام بنك الاحتياطي الفيدرالي كذلك باختبار الميزانيات العمومية لثمانية بنوك لديها دفاتر تداول كبيرة لمعرفة ما إذا كان بإمكانها تحمل صدمة السوق الناجمة عن ارتفاع التضخم وارتفاع أسعار الفائدة. وأظهرت النتائج أن هذه البنوك ستكون قادرة على تحمل مثل هذه الصدمة.
انخفض عدد البنوك الـ 23 التي تم اختبارها هذا العام من 34 بنكًا في عام 2022 ، حيث قرر الاحتياطي الفيدرالي في عام 2019 السماح للبنوك التي لديها أصول تتراوح بين 100 مليار دولار و 250 مليار دولار باختبارها كل عامين.
