يستمر زخم الاكتتاب العام الأولي في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا حتى عام 2023 حيث جمعت 10 اكتتابات عامة 3.4 مليار دولار في الربع الأول
سوق أبوظبي للأوراق المالية. تتمتع منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا بخط أنابيب واعد للاكتتاب العام لبقية العام. – ملف KT
أظهر تقرير EY هذا الأسبوع أن منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا (مينا) شهدت 10 اكتتابات عامة بإجمالي عائدات 3.4 مليار دولار.
وفقًا لتقرير EY Mena IPO Eye Q1 2023 ، احتفظ نشاط الاكتتاب العام في منطقة الشرق الأوسط بزخم قوي على الرغم من ضعف المعنويات العالمية. ويمثل هذا انخفاضًا بنسبة 33 في المائة في عدد الإدراجات وانخفاضًا بنسبة 14 في المائة في القيمة مقارنة بالربع الأول من عام 2022.
على الصعيد العالمي ، شهد الربع الأول من عام 2023 ما مجموعه 299 اكتتابًا أوليًا ، وجمع 21.5 مليار دولار – بانخفاض قدره 61 في المائة في الحجم على أساس سنوي. يتبع هذا الاتجاه لعام 2022 ، عندما واجهت الشركات والمستثمرون المرتبطون بالاكتتاب العام حالة من عدم اليقين في الاقتصاد الكلي والجيوسياسي المستمر ، والتي تفاقمت بسبب الضغط في النظام المصرفي العالمي. إن نوافذ الاكتتابات العامة قصيرة ، وشروط التمويل تزداد صعوبة ، حيث يعطي المستثمرون الأولوية للقيمة على النمو.
ومع ذلك ، لا تزال منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا مزدهرة ، مع وجود خط أنابيب واعد لبقية العام ، مدفوعًا بمبادرات تمكين مختلفة ، مثل صندوق أبوظبي للطروحات الأولية (ADIPOF). أعلنت ست شركات في المملكة العربية السعودية عن خطط إدراجها في السوق الرئيسية للصرافة السعودية (تداول). وأظهر تقرير الشرق الأوسط أن هذه الشركات تشمل شركة غيداء السلطان وشركة فودز جيت وشركة ميار للإنشاءات وشركة صناعات الجير السعودية وشركة المطاحن الأولى وشركة هايبر باي.
استمرت التقلبات التي شهدها سوق الأسهم في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا خلال عام 2022 حتى الربع الأول من عام 2023 بسبب ارتفاع أسعار الفائدة ومخاوف التضخم والاضطراب المصرفي العالمي غير المتوقع والشكوك الجيوسياسية التي أثرت على معنويات المستثمرين. وفي نهاية الربع ، حققت ستة اكتتابات عامة أولية من أصل 10 في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا عائدًا إيجابيًا مقارنة بسعر الاكتتاب العام الأولي ، حيث حققت شركة Presight Al Holding PLC أعلى مكاسب بلغت 146.3 في المائة.
وقال براد واتسون ، مدير الإستراتيجيات والمعاملات في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا: “أثبتت الاكتتابات العامة الأولية في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا في الربع الأول من عام 2023 استمرارها في مواكبة الاتجاهات العالمية في هذه الأوقات الاقتصادية غير المؤكدة ، بناءً على الزخم من العام الماضي. يُظهر عام 2023 خط أنابيب صحيًا في جميع أنحاء المنطقة ، مع العديد من المبادرات لدعم الكيانات الخاصة والحكومية في طريقها إلى الاكتتاب العام “.
تواصل المملكة العربية السعودية قيادة الطريق
مرة أخرى ، احتلت المملكة العربية السعودية المرتبة الأولى في نشاط الإدراج في الربع الأول من عام 2023. وشمل ذلك ستة اكتتابات عامة في السوق الموازية نمو بعائدات 0.7 مليار دولار بالإضافة إلى صندوق استثمار عقاري واحد جمع 0.1 مليار دولار. وجاء الاكتتاب من مجموعة من الشركات التي تغطي قطاعات متنوعة ، بما في ذلك شركة لين الخير التجارية ، وشركة هورايزون للأغذية ، وشركة نوفوث للمنتجات الغذائية ، وشركة وجا ، وشركة بناء للصناعات الحديدية ، وشركة شبكة المعرفة ، وصندوق الإنماء للضيافة ريت. كما كان هناك إدراجان مباشران على نمو من قبل شركة بلدي للدواجن وشركة القمم لأنظمة الكمبيوتر.
الإمارات العربية المتحدة تشهد أكبر اكتتاب عام في العالم لهذا الربع
في الإمارات العربية المتحدة ، حقق سوق أبوظبي للأوراق المالية (ADX) أكبر اكتتاب في الربع الأول على مستوى العالم ، حيث جمعت شركة Adnoc Gas PLC 2.5 مليار دولار. تمت تغطية الاكتتاب العام الأولي 58 مرة ، حيث تم تداول سعر السهم في أول يوم إغلاق أعلى بنسبة 19 في المائة من سعر الإدراج البالغ 2.37 درهم إماراتي. هذه هي الشركة السادسة المدرجة من قبل مجموعة Adnoc ، والتي تواصل الاتجاه حتى عام 2023 مع المزيد من الإعلانات. بالإضافة إلى ذلك ، جمعت شركة Presight AI Holding PLC ، وهي شركة لتحليل البيانات مدرجة في سوق أبوظبي للأوراق المالية ، 0.5 مليار دولار من خلال الاكتتاب العام الثاني من محفظة G42 ، والذي تجاوز الاكتتاب 136 مرة.
تشهد المنطقة الأوسع نطاقاً معتدلاً للاكتتاب العام
كما شهدت البورصات الإقليمية الأخرى نشاطًا للاكتتاب العام في الربع الأول من عام 2023. وجمع الاكتتاب العام الأولي لشركة أبراج لخدمات الطاقة ش.م.ع.ع ، أكبر مزود لخدمات حقول النفط في سلطنة عمان ، 0.2 مليار دولار في بورصة مسقط (MSX) وتجاوز الاكتتاب 8.7 مرة. في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا. بالإضافة إلى ذلك ، رحبت بورصة قطر (QSE) بالإدراج المباشر لشركة دمان الإسلامية للتأمين.
على الرغم من استمرار انخفاض قيمة الجنيه المصري ، أنهت البورصة المصرية (EGX30) الربع محققة 12.5 في المائة ، مما عزز مكانتها كأفضل أداء في الشرق الأوسط.
وعلى الرغم من الانخفاض السنوي بنسبة 33 في المائة في عدد الاكتتابات الأولية في الربع الأول من عام 2023 ، إلا أن الاكتتاب العام في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا ونشاط التداول ظل قوياً ، مما يثبت قوة ثقة المستثمرين في المنطقة في مواجهة الرياح المالية العالمية المعاكسة. لا تزال المملكة العربية السعودية أكثر الأسواق نشاطا من حيث الحجم ، في حين لا يزال قطاع الطاقة يهيمن على أكبر الاكتتابات الأولية. قال جريجوري هيوز ، EY Mena IPO وعملية Diligence Leader ، إن الربع الثاني من عام 2023 بدأ بالفعل بداية قوية مع عدد من الإدراجات الإقليمية المعلنة.
شهدت الإمارات العربية المتحدة بالفعل أول اكتتاب عام أولي لها في الربع الثاني من عام 2023 ، مع إدراج الأنصاري للصرافة في سوق دبي المالي في 6 أبريل ، وجمع 0.2 مليار دولار من العائدات. علاوة على ذلك ، أعلنت أدنوك إدراجها الثاني لهذا العام مع خطة لبيع 15 في المائة من حصتها في وحدة الخدمات اللوجستية والشحن في طرح عام أولي. في مكان آخر في المنطقة ، من المتوقع أيضًا إدراج شركة ميزة ، وهي مزود خدمات تقنية في قطر ، في الربع الثاني كأول شركة في الدولة تستخدم آلية بناء سجل الاكتتاب لتحديد سعر الاكتتاب العام.
