تتجه الأموال نحو الانخفاض على النفط حتى بعد انخفاض الأسعار

باعت الصناديق ما مجموعه 249 مليون برميل في الأسابيع الثلاثة منذ 18 أبريل

المستثمرون في المحفظة المالية متشائمون للغاية بشأن توقعات النفط على المدى القصير على الرغم من أن الأسعار بالفعل أقل من متوسطها طويل الأجل بالقيمة الحقيقية.

باعت صناديق التحوط ومديرو الأموال الآخرون ما يعادل 17 مليون برميل في أهم ستة عقود مستقبلية وخيارات على مدى الأيام السبعة المنتهية في 9 مايو.

باعت الصناديق ما مجموعه 249 مليون برميل في الأسابيع الثلاثة منذ 18 أبريل ، مما خفض حيازتها السابقة بمقدار النصف ، وفقًا للسجلات التي نشرتها ICE Futures ولجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية.

تم تخفيض المركز المجمع إلى 285 مليون برميل فقط (النسبة المئوية السادسة لجميع الأسابيع منذ عام 2013) انخفاضًا من 534 مليون برميل (النسبة المئوية 38) في 18 أبريل.

تم تخفيض نسبة المراكز الطويلة إلى البيع الهابط إلى 2.03: 1 (النسبة المئوية الثانية عشرة) من 5.00: 1 (النسبة المئوية 64) خلال نفس الفترة.

شهد الأسبوع الأخير مبيعات برنت (-25 مليون برميل) والبنزين الأمريكي (-9 ملايين) قابلتها جزئيًا مشتريات Nymex و ICE WTI (+11 مليون) وزيت الغاز الأوروبي (+3 مليون) والديزل الأمريكي (+ 2 مليون).

أفسح الاتجاه الصعودي الناجم عن تخفيضات الإنتاج غير المتوقعة التي أعلنتها المملكة العربية السعودية وحلفاؤها في أوبك + في بداية أبريل / نيسان المجال للتشاؤم بشأن استهلاك النفط الناجم عن تدهور التوقعات الاقتصادية.

يتجه مستثمرو المحفظة نحو الانخفاض تجاه النفط ، وخاصة خام برنت ، مقارنة بما قبل فاجأت أوبك + السوق في 2 أبريل.

انخفضت أسعار النفط الخام الأمريكي إلى 70 دولارًا للبرميل (النسبة المئوية 43 لجميع الأيام منذ عام 2000) من أكثر من 83 دولارًا (النسبة المئوية 56) في 12 أبريل وأعلى مستوى عند 131 دولارًا (النسبة المئوية التسعين) في مارس 2022 ، بعد تعديل التضخم.

الغاز الطبيعي الأمريكي

ظل المستثمرون حذرين بشأن توقعات الغاز الأمريكي مع فشل الأسعار المنخفضة للغاية في تآكل فائض المخزونات المتراكمة الشتاء الماضي.

باعت الصناديق ما يعادل 37 مليار قدم مكعب على مدى الأيام السبعة حتى 9 مايو ، وبذلك وصل إجمالي المبيعات خلال الأسابيع الثلاثة الأخيرة إلى 206 مليار قدم مكعب.

انخفض المركز المجمع إلى 120 مليار قدم مكعب صافي قصير (النسبة المئوية 28 لجميع الأسابيع منذ عام 2010) انخفاضًا من 87 مليار قدم مكعب صافي الطول (35 بالمائة) في 18 أبريل.

كانت مخزونات الغاز في الولايات المتحدة لا تزال +257 مليار قدم مكعب (+ 14 في المائة أو + 0.58 انحراف معياري) أعلى من المتوسط ​​الموسمي للسنوات العشر السابقة في 5 مايو.

لم يتغير الفائض بشكل أساسي من +256 مليار قدم مكعب (+15 في المائة أو +0.60 انحراف معياري) قبل ثمانية أسابيع في 5 مارس.

ظلت الأسعار المعدلة حسب التضخم في النسبة المئوية الخامسة منذ عام 1990 ، أو أقل ، منذ أوائل مارس ، مما خلق أقوى حافز ممكن لخفض معدلات الحفر وزيادة الاستهلاك.

قد تكون الإشارة قد بدأت في العمل ، مع انخفاض عدد الحفارات للتنقيب عن الغاز بمقدار 16 على مدار الأيام السبعة المنتهية في 12 مايو ، وهو أسرع انخفاض أسبوعي منذ عام 2016.