التحول المناخي قد يؤدي إلى زيادة المخاطر الائتمانية وخسائر للبنوك الخليجية – خبر

قالت إحدى وكالات التصنيف الائتماني العالمية الرائدة إن التحول المناخي يمكن أن يزيد من مخاطر وخسائر الائتمان للبنوك في منطقة دول مجلس التعاون الخليجي، خاصة في الحالات التي يتعرض فيها المقرضون للصناعات عالية الانبعاثات والمقترضين الأكثر عرضة للتحول المناخي.

إن التعرض لهذه الصناعات ذات الانبعاثات العالية يمكن أن يضر أيضًا بسمعة البنوك، ويحرمها من الوصول إلى بعض مصادر التمويل، ويزيد من تكاليف التمويل ويمكن أن يضعف في نهاية المطاف ملفات تمويلها إذا اعتمدت البنوك بشكل كبير على التمويل الخارجي، كما تقول وكالة ستاندرد آند بورز العالمية للتصنيفات الائتمانية في تقريرها. لقد بدأت للتو رحلة التحول المناخي لبنوك دول مجلس التعاون الخليجي».

أصبحت الاعتبارات المتعلقة بالمناخ جزءًا من مؤشرات الأداء الرئيسية للإدارة العليا لبنوك دول مجلس التعاون الخليجي، مما قد يؤدي إلى زيادة الموارد المخصصة للتحول المناخي على المدى الطويل.

وقال محمد داماك، محلل الائتمان في وكالة ستاندرد آند بورز العالمية للتصنيف الائتماني: “بعد مراجعة إفصاحات 20 بنكًا من بنوك دول مجلس التعاون الخليجي المصنفة، فإن استنتاجنا الرئيسي هو أن تقارير بنوك دول مجلس التعاون الخليجي عن مخاطر المناخ، وبشكل عام، الاستدامة لا تزال عملاً قيد التنفيذ إلى حد كبير”. “نشر ثلثا البنوك فقط التي قمنا بمراجعتها تقييماً للأهمية النسبية، في حين اعتبر 30 في المائة فقط المخاطر البيئية بمثابة خطر رئيسي”.

قال المحللون في S&P Global إن البنوك معرضة أيضًا لمخاطر قانونية – على سبيل المثال عند تمويل الصناعات ذات الانبعاثات العالية أو التعامل مع اتهامات الغسل الأخضر – وربما لوائح مصرفية عالمية أكثر صرامة، على سبيل المثال إذا كانت رسوم رأس المال بموجب الركيزة 1 أو الركيزة 2 من القواعد التنظيمية زيادة متطلبات رأس المال بشكل كبير.

“لقد قمنا بتقييم الإقراض المباشر لبنوك دول مجلس التعاون الخليجي للقطاعات الاقتصادية الأكثر تعرضًا بشكل مباشر للتحول المناخي، بما في ذلك النفط والغاز، والتعدين والمحاجر، والتصنيع، وتوليد الطاقة التي تعمل بالوقود الأحفوري، وبعض قروض القطاع العام. واستنادًا إلى الإفصاحات العامة للبنوك المركزية في دول مجلس التعاون الخليجي، يظهر تحليلنا أن تعرضات الإقراض المباشر لبنوك دول مجلس التعاون الخليجي لهذه القطاعات بلغت حوالي 12 في المائة من إجمالي الإقراض في نهاية عام 2023 وظلت مستقرة على مدى السنوات الثلاث الماضية.

ونظراً لأهمية المواد الهيدروكربونية في اقتصادات دول مجلس التعاون الخليجي، قد تكون التعرضات منخفضة بشكل مدهش، ولكن تجدر الإشارة إلى أن شركات النفط الوطنية الكبرى عادة ما تمول نفسها ذاتياً من خلال مشاريع مشتركة أو تصل إلى أسواق رأس المال الدولية، حسبما ذكر التقرير. “ومع ذلك، إذا أصبح التمويل الدولي مقيدا، فقد تضطر شركات النفط إلى الاعتماد على البنوك المحلية”.

وأشار محللو ستاندرد آند بورز إلى أن العديد من اقتصادات دول مجلس التعاون الخليجي تعتمد على إعادة تدوير عائدات النفط والمعنويات العامة المتعلقة بديناميكيات أسعار النفط. “ولذلك فإننا نعتبر أن تأثير إنتاج النفط والغاز وأسعارهما، فضلاً عن شهية المستثمرين والعملاء للقطاعات كثيفة الكربون، يشكل خطراً طويل الأجل على اقتصادات دول مجلس التعاون الخليجي والحكومات السيادية والأنظمة المصرفية. ومع ذلك، نعتقد أن حكومات دول مجلس التعاون الخليجي تتمتع بمزايا تنافسية معينة، مثل انخفاض تكاليف الاستخراج والقدرة على زيادة الطاقة الإنتاجية. ومن المرجح أن تكون هذه عوامل مخففة لاقتصادات دول مجلس التعاون الخليجي والقطاعات المصرفية.

وقال التقرير إنه بما أن العديد من بنوك دول مجلس التعاون الخليجي مملوكة للحكومات، فمن المرجح أن تضطر إلى مواصلة دعم أهداف التحول المناخي لحكوماتها. وفي الواقع، أعلنت جميع دول مجلس التعاون الخليجي، باستثناء قطر، بالفعل عن التزامات صافية صفرية. وتسلط هذه التحولات في السياسات الضوء على تركيز دول مجلس التعاون الخليجي المتزايد على التحول في مجال الطاقة.

“إن تجسيد مخاطر التحول المناخي يعني أن البنوك يمكن أن تعاني من تدهور الجدارة الائتمانية للأطراف المقابلة. ومع ذلك، فإن بعض هذه المخاطر ستستغرق وقتًا طويلاً حتى تتحقق، مما يجعل النظر في آجال استحقاق القروض وتحولات سياسة البنوك أكثر أهمية. وفيما يتعلق بمخاطر السيولة التي يواجهها المقرضون، أشار التقرير إلى أن فقدان ثقة المستثمرين أو المودعين يمكن أن يؤدي إلى تدفقات خارجة وتقليل سيولة البنوك. “على الرغم من أن هذا الخطر لم يتجسد بعد، إلا أن البنوك التي تعتمد بشكل كبير على التمويل الأجنبي بالجملة قد تكون أكثر عرضة للخطر من نظيراتها. وعلى مدى العامين الماضيين، قامت بنوك دول مجلس التعاون الخليجي بزيادة إصدارات السندات والصكوك المستدامة للتخفيف من هذه المخاطر وجذب مصادر تمويل جديدة. ومع ذلك، فإن مساهمة السندات المستدامة في إجمالي إصدار السندات في منطقة دول مجلس التعاون الخليجي لا تزال صغيرة.