متعاملون يعملون على أرضية بورصة نيويورك. — فرانس برس
ارتفعت الأسهم العالمية يوم الخميس وارتفعت عوائد سندات الخزانة بعد أن هدأت بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية القوية بشكل مفاجئ المخاوف بشأن تباطؤ النمو الاقتصادي، مما دفع المستثمرين إلى التراجع عن الرهانات على خفض أسعار الفائدة بشكل حاد وشيك.
قالت هيئة الإحصاء التابعة لوزارة التجارة الأمريكية يوم الخميس إن مبيعات التجزئة زادت بنسبة 1% الشهر الماضي، وهو ما يفوق كثيرا توقعات السوق بزيادة قدرها 0.3%، مما يشير إلى أن المستهلكين حافظوا على الإنفاق من خلال البحث عن الصفقات.
وقال بعض المستثمرين إن البيانات القوية لم تغير الرهانات على أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد يبدأ في خفض أسعار الفائدة في سبتمبر أيلول، لكنها قلصت من احتمالات أن يبدأ البنك المركزي في تخفيف السياسة النقدية بخفض كبير في أسعار الفائدة بنحو 50 نقطة أساس.
وقال بيتر كارديلو كبير خبراء الاقتصاد في سبارتان كابيتال سيكيوريتيز في نيويورك “هذا يقلل من المخاوف بشأن الركود في أي وقت قريب وهو خبر جيد من حيث الأسهم لكنه قد لا يكون خبرا جيدا لسوق السندات”.
“وبهذا التقرير، نعود إلى نقطة البداية، حيث من المرجح أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول. ولكن فرص خفض أكثر قوة بمقدار 50 نقطة أساس تتضاءل”.
ورحبت أسواق الأسهم بالمؤشر الأخير على المرونة الاقتصادية. وبحلول الساعة 1439 بتوقيت جرينتش، قفز مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.2%، وأضاف مؤشر داو جونز الصناعي 0.9%، وقفز مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.9%.
وارتفع مؤشر MSCI للأسهم العالمية، الذي تحرك بما يزيد عن 1% في أكثر من نصف أيام التداول في أغسطس حتى الآن، بنسبة 0.9%.
وارتفع العائد القياسي لسندات الخزانة الأميركية لأجل عشر سنوات إلى 3.9245%، في حين ارتفع العائد على سندات الخزانة الأميركية لأجل عامين إلى 4.0762%، تحت ضغط التكهنات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي من المرجح أن يخفض أسعار الفائدة بوتيرة أكثر اعتدالا.
ووفرت القفزة في عوائد سندات الخزانة بعض الراحة للدولار، الذي ارتفع 0.4% مقابل العملات الرئيسية الأخرى، مما أوقف سلسلة من الخسائر التي دفعته إلى أدنى مستوياته مقابل اليورو يوم الأربعاء منذ أواخر عام 2023. كما انخفض الدولار بنحو 15% مقابل الين الياباني منذ أوائل يوليو.
وأثر ارتفاع قيمة الدولار على اليورو يوم الخميس، حيث انخفضت العملة الموحدة بنسبة 0.35% إلى 1.09728 دولار. كما ارتفع الدولار مقابل الين إلى 148.9 ين.
الرغبة في المخاطرة
وفي أوروبا، ارتفع مؤشر ستوكس 600 للأسهم الأوروبية بنسبة 1.1%، على الرغم من أن بعض المحللين حذروا المستثمرين من الرضا عن الذات.
وقال كبير محللي السوق في شركة نوردا، يان فون جيريتش، إن سرعة انتعاش وول ستريت كانت سبباً في الحذر من المزيد من التقلبات في المستقبل.
وأضاف أن “الارتفاع المؤقت في شهية المخاطرة حدث بسرعة مفاجئة، لذا ينبغي أن أكون حذرا”.
انخفض مؤشر الخوف في وول ستريت، وهو مؤشر التقلبات VIX، إلى أدنى مستوى له خلال الشهر، بعد أن ارتفع إلى أعلى مستوى له في أربع سنوات في الخامس من أغسطس.
لقد أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي على سعر الفائدة الرئيسي عند 5.25% -5.5% لأكثر من عام، مما ساعد في تهدئة ارتفاع أسعار المستهلك ولكنه أدى أيضا إلى تفاقم بعض اختلالات السوق التي اندلعت في حالة من الفوضى هذا الصيف.
توقفت فجأة في شهر يوليو/تموز فترة طويلة من ارتفاع أسعار الفائدة الأميركية مما دفع الدولار إلى الارتفاع مقابل الين الياباني، مما خلق تأثيراً مدمراً على تجارة المضاربة الشعبية التي تنطوي على اقتراض العملة اليابانية لشراء الأسهم الأميركية.
لقد أدى التراجع العنيف لما يسمى بتجارة الحمل إلى إحداث هجمة شرسة في السوق الأسبوع الماضي، على الرغم من اعتقاد العديد من المستثمرين أن الاضطراب المرتبط بالعملة قد انتهى تقريبًا.
وقال جيمس هندرسون، مدير صندوق الأسهم في جانوس هندرسون: “لا أعتقد أن هذا كان تصحيحا أوسع للسوق على المدى الطويل”.
وفي أماكن أخرى من الأسواق، ارتفع الجنيه الاسترليني 0.15 بالمئة إلى 1.2847 دولار بعد أن أظهرت بيانات أن اقتصاد بريطانيا نما بنسبة 0.6 بالمئة في الربع الثاني من 2024، وهو ما كان متماشيا مع توقعات الاقتصاديين.
ارتفع سعر الذهب في المعاملات الفورية 0.3 بالمئة إلى 2454.21 دولار للأوقية (الأونصة)، مقتربا من أعلى مستوى قياسي سجله في 17 يوليو تموز، مع دعم تكهنات السوق بأن أسعار الفائدة الأميركية ربما تخفض قريبا للمعدن غير المدر للعائد.
وكانت أسواق النفط قوية أيضا يوم الخميس، مع ارتفاع خام برنت، المعيار الدولي، بنسبة 1.2% إلى 80.74 دولار للبرميل بعد أن ساهم تقرير التجزئة الأميركي في تحسين توقعات الطلب العالمي.
