لا تزال المعنويات الإيجابية في سوق العملات المشفرة بشكل عام موجودة، حيث يواصل المستثمرون ضخ أموالهم في المنتجات المتعلقة بالعملات المشفرة، وإن لم يكن بالمستوى المأمول.
يقول الخبراء إن الإطار التنظيمي الخالي من العيوب والموثوق للعملات المشفرة سيجذب المزيد من الاستثمار في الأصول الرقمية وينوع الاقتصادات في جميع أنحاء الشرق الأوسط، حيث يواصل المستثمرون ضخ أموالهم في المنتجات المتعلقة بالعملات المشفرة وشركات التكنولوجيا المالية والبلوكتشين.
قال المحللون والمديرون التنفيذيون وأحدث التقارير البحثية إن المستثمرين المؤسسيين في دولة الإمارات العربية المتحدة يشعرون بثقة متزايدة في مستقبل الأصول الرقمية ويعتقدون أنه ينبغي عليهم لعب دور مهم في المحافظ الاستثمارية المتنوعة. وقالوا إن هناك حاجة إلى إطار تنظيمي واضح وجذب المزيد من الاستثمار في الأصول الرقمية عبر منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.
وقال كريستيان بوريل، كبير المسؤولين التنفيذيين في بنك سيبا في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، إن المشهد التنظيمي للعملات المشفرة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا والإمارات العربية المتحدة أظهر تطوراً كبيراً خلال السنوات الأخيرة.
“بينما تدرك الحكومات إمكانات blockchain والعملات الرقمية في تنويع الاقتصادات وجذب الاستثمار، هناك تركيز متزايد على إنشاء أطر تنظيمية واضحة. وقال بوريل لـ BTR إن السياسات التنظيمية الاستباقية والجهود المبذولة لتعزيز الابتكار جعلت دولة الإمارات العربية المتحدة مركزًا لأعمال التكنولوجيا المالية والبلوكتشين.
ومع نضوج المشهد، قال إنه سيكون من الأهمية بمكان بالنسبة للجهة التنظيمية أن تحقق التوازن بين تشجيع الابتكار وضمان سلامة وأمن المستخدمين والمستثمرين.
وقال: “إن تطور VARA وDMCC وRAK DAO وADGM، التي توفر مناطق اقتصادية حرة، ساعد أيضًا في تضمين إطار عمل لشركات العملات المشفرة وبلوكتشين للعمل بشكل فعال”.
ارتفاع التفاؤل
وجدت دراسة حديثة أجرتها شركة Nickel Digital Asset Management ومقرها لندن، أن 66% من المستثمرين المؤسسيين ومديري الثروات في دولة الإمارات العربية المتحدة يعتقدون أن فرص الاستثمار في القطاع جذابة للغاية على مدى 12 شهرًا، بينما قال 27% إنهم كذلك. مذهلة جدا. وتترجم هذه الثقة إلى اعتراف متزايد بأهمية الأصول الرقمية كوسيلة للتنويع في المحافظ الاستثمارية المصممة بشكل جيد.
ووجدت الدراسة التي أجريت مع المستثمرين المؤسسيين ومديري الثروات في دولة الإمارات العربية المتحدة، الذين يديرون بشكل جماعي حوالي 936 مليار دولار من الأصول، أن الثقة المتزايدة في الجهات التنظيمية تدعم الاستثمار. ويعتقد حوالي 60 في المائة أن الهيئات التنظيمية ملتزمة للغاية بإدخال تنظيمات قوية، في حين يعتقد 33 في المائة أنهم ملتزمون تماماً.
“أصبح المستثمرون المؤسسيون ومديرو الثروات في دولة الإمارات العربية المتحدة واثقين بشكل متزايد بشأن مدير قطاع العملات المشفرة والأصول الرقمية على المدى القصير والطويل، وهذا يُترجم إلى اعتراف بفوائد التنويع التي توفرها الأصول الرقمية في بناء المحافظ،” أناتولي وقال كراتشيلوف، الرئيس التنفيذي والشريك المؤسس لشركة Nickel Digital.
قال سامر حسن، محلل السوق وعضو فريق البحث في XS.com، إن المعنويات الإيجابية في سوق العملات الرقمية بشكل عام لا تزال موجودة، حيث يواصل المستثمرون ضخ أموالهم في المنتجات المتعلقة بالعملات الرقمية، وإن لم يكن بالمستوى المأمول. ل.
“في رأيي، فإن استمرار عدم اليقين المحيط بالبيئة التنظيمية والتشريعية التي تنظم هذا السوق المعقد، وخاصة في الولايات المتحدة، سيشكل عقبة أمام النمو المستدام والاعتماد على نطاق واسع لهذه التكنولوجيا. أعتقد أيضًا أن أي ارتفاعات قد تتبع أي أخبار أو أحداث إيجابية ستكون قصيرة الأجل للغاية.
عامل الجذب في دولة الإمارات العربية المتحدة
وقال بوريل إن الوعد بالعائدات المرتفعة واللامركزية وإمكانية الابتكار المالي هي ثلاثة عوامل جذب مهمة تجذب المستثمرين والتدفقات إلى سوق الإمارات العربية المتحدة.
“ينجذب المستثمرون إلى الفرص التي توفرها الأسواق الناشئة التي تتمتع بإمكانات نمو كبيرة، في حين يوفر التمويل القائم على blockchain و DeFi خيارات بديلة لقيود نظام التمويل التقليدي. وتعتبر هذه الخيارات البديلة مهمة لجذب المستثمرين المؤسسيين والمهنيين لتنويع ثرواتهم.
السلطات القضائية التي تركز على التشفير
وقال بوريل إن الولايات القضائية التي تضع إطارًا تنظيميًا واضحًا وقويًا ومتكيفًا للعملات المشفرة ستكون الأسواق البارزة التي تجتذب وتحتفظ بأكبر اللاعبين في السوق. وقال: “سيساعد هذا على ضمان حماية المستثمر مع تشجيع الابتكار”.
“إن إعطاء الأولوية للبنية التحتية، وتقديم الحوافز الضريبية، والحفاظ على الحوار المستمر بين أصحاب المصلحة والمنظمين هي خطوات مهمة لأي ولاية قضائية تتطلع إلى تعزيز مكانتها كمركز عالمي رائد للأصول الرقمية وابتكار بلوكتشين. وأضاف أن السوق التي يسهل الوصول إليها للمتقدمين الأجانب، مثل نظام التأشيرة الذهبية لدولة الإمارات العربية المتحدة، يقطع شوطًا طويلًا في جذب المواهب التي يحتاجها هؤلاء اللاعبون الكبار في سوق العملات المشفرة.
توقعات البيتكوين والعملات المشفرة
وقال بوريل إن التوقعات الخاصة بالبيتكوين في أي فترة معينة تتأثر بمزيج من عوامل الاقتصاد الكلي والتطورات التنظيمية والتقدم التكنولوجي ومعنويات السوق. وقال: “في الماضي، تفوقت عملة البيتكوين تاريخيًا على فئات الأصول الأخرى خلال فترات التقلبات الشديدة والسيولة، وهو الأمر الذي كان مفقودًا في معظم أيام العام”.
يغذي التفاؤل في العملات المشفرة دعمًا طويل المدى لنمو بيتكوين – يعتقد 80 في المائة أن بيتكوين ستصل إلى التقييم التاريخي البالغ 100 ألف دولار، ويتوقع 40 في المائة أن السعر سيتحقق في غضون خمس سنوات، وفقًا لدراسة نيكل، التي أجريت عندما كان سعر البيتكوين حوالي 30,000 دولار أمريكي والإيثيريوم حوالي 1,900 دولار أمريكي.
وتقول الدراسة إنه لم يتم استجواب أي مستثمرين يعتقدون أن سعر Bitcoin أو Ethereum سينهي العام تحت هذه المستويات.
“أعتقد أن أي تنبؤات، وخاصة طويلة المدى، قد تشير إلى إمكانية تحقيق أي من العملات الرقمية مكاسب رائعة، مثل الحديث عن إمكانية وصول عملة البيتكوين إلى مستوى 100 ألف دولار، يجب أن تكون مسؤولة ومبنية على أدلة موضوعية كافية. وممارسات التنبؤ المنهجية. وقال هاسن من XS.com: “لا أرى ذلك حقًا في أي من هذه التوقعات”.
مكاسب الايثيريوم
أظهر بحث دولي آخر أجرته شركة GNY.io Limited الرائدة في مجال التعلم الآلي القائم على blockchain أن تجار العملات المشفرة بالتجزئة يزيدون تركيزهم على الإيثيريوم مع استمرار سعره في الارتفاع.
لاحظت GNY، التي طورت التقرير المدعوم بالذكاء الاصطناعي، أن 76 في المائة من المتداولين غير المحترفين يتداولون ما لا يقل عن 5000 دولار شهريًا في العملات المشفرة التي استجوبتها في المملكة المتحدة والولايات المتحدة وألمانيا والبرازيل وهونج كونج وسنغافورة والإمارات العربية المتحدة والإمارات العربية المتحدة. جنوب أفريقيا.
“يعد الإيثريوم حجر الأساس للعديد من محافظ متداولي العملات المشفرة، ويظهر بحثنا أن الكثيرين يتطلعون إلى زيادة مخصصاتهم لهذه العملة المشفرة حيث يتوقعون استمرار الارتفاع في سعرها. ومع ذلك، هناك الكثير من “الضجيج” بشأن الإيثيريوم والأصول الرقمية الأخرى، مما قد يجعل من الصعب العثور على بيانات موثوقة ومفيدة يمكن بناء عليها استراتيجيات التداول، “وفقًا لما قاله كوزماس وونغ، الرئيس التنفيذي لشركة GNY.
انخفض سعر البيتكوين إلى مستوى 38,555 دولارًا مؤخرًا، ثم ارتفع مرة أخرى فوق المستوى الحاسم البالغ 40,000 دولار في 24 يناير، وبدأ التداول عند 42,250 دولارًا في 29 يناير.
لا يزال أمام البيتكوين طريق طويل للوصول إلى أعلى مستوياته على الإطلاق
دخلت البيتكوين، أقدم عملة مشفرة في العالم، عام 2024 بزخم صعودي ثم عززت مكاسبها خلال الشهر الأول من العام.
بدأت Bitcoin، التي بدأت رحلتها في عام 2009، العام بارتفاع حيث تجاوزت علامة 45000 دولار لأول مرة منذ أبريل 2022 بسبب توقعات السوق بأن أول صندوق استثماري متداول للبيتكوين قد يحصل على الموافقة. ومع اقتراب عام 2024، حافظت أسعار البيتكوين على اتجاه تصاعدي، ولكن لا يزال أمامها طريق طويل للعودة إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 69000 دولار تقريبًا في نوفمبر 2021.
انخفض سعر البيتكوين إلى مستوى 38,555 دولارًا مؤخرًا، ثم ارتفع مرة أخرى فوق المستوى الحاسم البالغ 40,000 دولار في 24 يناير، حيث بدأ التداول عند 42,250 دولارًا في 29 يناير. وأدى هذا الانخفاض إلى تصفية 55.52 مليون دولار في المراكز طويلة الأجل و27.42 مليون دولار في المراكز طويلة الأجل. مراكز قصيرة الأجل، وفقا لخبير السوق.
“أعتقد أن الانخفاض العميق في أسعار البيتكوين الأسبوع الماضي أدى إلى عمليات تصفية واسعة النطاق في سوق العملات المشفرة بأكمله. من وجهة نظري، كان هذا الانخفاض نتيجة لاسترداد GBTC (Grayscale Bitcoin Trust) من خلال بورصة العملات المشفرة المفلسة FTX. وقالت رانيا جول، محللة السوق في موقع XS.com: “إن موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات على صندوق Bitcoin المتداول في البورصة أدى إلى انخفاض أسعار البيتكوين، على عكس التوقعات”.
“وهذا لأن الشركات المفلسة مثل FTX استعادت قيمة GBTC الخاصة بها. تمتلك الشركات المفلسة هذه الأسهم المرتبطة بشكل مباشر بتصرفات الرئيس التنفيذي لمجموعة Cryptocurrency، Barry Silbert، وهو الرئيس التنفيذي للشركة الأم Grayscale. وفي محاولة لتعزيز الأصول المدارة في الشركة العملاقة، شجع الرئيس التنفيذي الشركات على استخدام GBTC بدلاً من البيتكوين. وقالت: “أدى ذلك إلى قيام هذه الشركات بتصفية أصول GBTC وسحب رؤوس أموالها، مما أدى إلى انخفاض الأسعار”.
ومن الجدير بالذكر أن باري سيلبرت يخضع حاليًا للتحقيق من قبل العديد من الهيئات التنظيمية ووكالات إنفاذ القانون في الولايات المتحدة. من المرجح أن ينخفض سعر البيتكوين بشكل حاد إذا حدثت عمليات تصفية واسعة النطاق من GBTC. هناك عامل آخر يدعم انخفاض سعر البيتكوين وهو نشاط جني الأرباح من قبل الحيتان.
على المدى القصير، قد تجد أسعار البيتكوين بعض الدعم الإيجابي في 29 يناير حيث تقوم جوجل بتحديث سياستها المجدولة للعملات المشفرة والإعلانات ذات الصلة. من المتوقع أن يشهد هذا التحديث ظهور بعض منتجات الأصول المشفرة على لوحة إعلانات محرك البحث. من المرجح أن يتم عرض صناديق Bitcoin ETFs، مع مراعاة استيفاء معايير الاختيار.
وبما أن الشركة تتعامل مع ما يقرب من 100000 عملية بحث في الثانية، وهو ما يمثل حوالي 90 في المائة من سكان العالم، فمن المتوقع أن يزداد الوعي بصندوق Bitcoin ETF بشكل كبير.
وقال جول: “أتوقع أن يسمح هذا التحديث للإعلانات من “المعلنين الذين يقدمون Cryptocurrency Coin Trust الذين يستهدفون الولايات المتحدة” بزيادة الوصول إلى هذه الفئة من المنتجات الاستثمارية، مما قد يتسبب في تحركات كبيرة في الأسعار”.
