أظهر تقرير يوم الاثنين أن منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا شهدت سوق عمليات اندماج واستحواذ ثابتة، حيث وصلت قيمة الصفقات الإجمالية لعام 2023 إلى 86.0 مليار دولار، مما يشير إلى زيادة بنسبة 4 في المائة عن العام السابق.
وفقًا لتحديث EY Mena M&A Insights للشهر الثاني عشر من عام 2023، استحوذت منطقة دول مجلس التعاون الخليجي على غالبية الصفقات بواقع 565 صفقة بقيمة 83.2 مليار دولار.
وظل نشاط الاندماج والاستحواذ في عام 2023 مزدهرًا حيث تجاهل صانعو الصفقات التوترات الجيوسياسية وارتفاع تكلفة رأس المال وعدم اليقين الاقتصادي العام في الأسواق الغربية. وهيمنت الصفقات المحلية على المنطقة من حيث الحجم بنسبة 49 في المائة، في حين ساهمت عمليات الاندماج والشراء عبر الحدود بنسبة 72 في المائة من القيمة الإجمالية. ومع سعي الشركات إلى الحصول على مزايا استراتيجية على نطاق عالمي، ارتفعت قيمة الصفقات عبر الحدود بنسبة 14 في المائة على أساس سنوي.
واصلت صناديق الثروة السيادية، مثل جهاز أبو ظبي للاستثمار (ADIA) ومبادلة من (الإمارات العربية المتحدة)، وصندوق الاستثمارات العامة (PIF) من المملكة العربية السعودية (المملكة العربية السعودية)، وجهاز قطر للاستثمار (QIA)، استمرارها. لقيادة نشاط الصفقات في المنطقة لدعم الاستراتيجيات الاقتصادية لبلدانهم.
سجلت دولة الإمارات العربية المتحدة أكبر عملية اندماج واستحواذ في المنطقة هذا العام مع الإعلان عن الاستحواذ على شركة Univar Solutions من قبل شركة Apollo Global Management وجهاز أبوظبي للاستثمار مقابل 8.2 مليار دولار. وأعقب ذلك استحواذ شركة Savvy Games Group المملوكة لصندوق الاستثمارات العامة على شركة تطوير ألعاب الهاتف المحمول الأمريكية Scopely, Inc. مقابل 4.9 مليار دولار، واستحواذ شركة Blackstone وجهاز أبوظبي للاستثمار على شركة Cvent Holding في الإمارات العربية المتحدة مقابل 4.7 مليار دولار، لتغلق المراكز الثلاثة الأولى.
وساهمت الصفقات الصادرة بالحصة الأكبر من قيمة صفقات الاندماج والاستحواذ في عام 2023، حيث بلغ إجمالي الصفقات 208 صفقات بقيمة 53.5 مليار دولار. وعلى مستوى القطاعات، استحوذت التكنولوجيا على معظم حجم الصفقات بواقع 141 صفقة، في حين احتلت المواد الكيميائية المركز الأول من حيث قيمة الصفقات بقيمة 17 مليار دولار.
وظلت أمريكا الشمالية أكبر منطقة مستحوذة من حيث القيمة بصفقات بلغت قيمتها الإجمالية 2.7 مليار دولار أمريكي وأكبر عدد من الصفقات الواردة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا بـ 32 صفقة.
يقول براد واتسون، رئيس الاستراتيجية والمعاملات في EY الشرق الأوسط وشمال أفريقيا: “ظل عقد الصفقات قوياً في عام 2023. وقادت صناديق الثروة السيادية نشاط الاندماج والاستحواذ في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا مع التركيز على التنمية الوطنية والاستثمار في قطاعات المستقبل. ونتوقع أن يظل نشاط الاندماج والاستحواذ في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا قوياً في عام 2024 نظراً للاتجاهات العلمانية المستمرة حول تحول الطاقة ورقمنة كل شيء.
الإمارات والسعودية من الوجهات الاستثمارية المفضلة
وعززت دولة الإمارات العربية المتحدة مكانتها كوجهة مفضلة للمستثمرين بفضل لوائحها التنظيمية الصديقة للأعمال وإطارها القانوني الفعال. وفي عام 2023، كانت الولايات المتحدة الوجهة المفضلة للمستثمرين الإماراتيين من خلال 21 صفقة بقيمة إجمالية بلغت 15.3 مليار دولار. ويعمل مجلس الأعمال الأمريكي الإماراتي بشكل نشط على تعزيز الشراكات بين البلدين.
ومن الوجهات الاستثمارية الشهيرة الأخرى في المنطقة المملكة العربية السعودية. وأعلنت الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية عن حجم صفقات مشترك كبير بلغ 305 صفقات بقيمة 24.8 مليار دولار. وكان البلدان أيضًا من بين أكبر مقدمي العروض في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، مما يشير إلى مشاركتهما النشطة في مشهد الاندماج والاستحواذ.
وتحتل عمليات الاندماج والاستحواذ في مجال الطاقة والموارد مركز الصدارة
وكان تركيز المنطقة على الطاقة والموارد واضحاً بوضوح من خلال توزيع رأس المال بشكل كبير عبر طيف الطاقة والموارد.
وشهدت صفقات النفط والغاز الواردة زيادة في الحجم والقيمة في عام 2023. الاستحواذ على حصص في حقول النفط سطح الرزبوط (20 في المائة)، والمبرز (12.9 في المائة)، وأم اللولو (20 في المائة)، وبن ناشر وساهمت شركة البتيل (20%) من شركة TotalEnergies SE مقابل 1.6 مليار دولار أمريكي في 97% من قيمة الصفقات الواردة في هذا المجال.
وسجل قطاع المواد الكيميائية ارتفاعًا كبيرًا في قيمة الصفقات، حيث بلغ إجماليها 4.7 مليار دولار. والجدير بالذكر أن شركة بترول أبوظبي الوطنية (أدنوك) استحوذت على حصة 50 في المائة في فيرتيجلوب مقابل 3.7 مليار دولار بهدف تحقيق استراتيجيتها في مجال الكيماويات وأهداف تحول الطاقة، مما يمثل أكبر صفقة محلية لعام 2023.
وسجل قطاع المعادن والتعدين أربع صفقات بقيمة 3.4 مليار دولار، بزيادة عن صفقتين في عام 2022. واستحوذ صندوق الاستثمارات العامة على شركة الحديد والصلب السعودية (حديد) مقابل 3.3 مليار دولار لتسريع التنمية الصناعية في المملكة العربية السعودية. ويتسق هذا مع قيام صناديق الثروة السيادية الإقليمية بإنشاء شركات وطنية رائدة، أي المنصات المحلية التي تكتسب ميزة تنافسية من خلال الحجم.
وقال أنيل مينون، رئيس عمليات الاندماج والاستحواذ في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا ورئيس أسواق رأس المال في شركة EY الشرق الأوسط وشمال أفريقيا: “أظهر سوق عمليات الاندماج والاستحواذ في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا مرونة ملحوظة على الرغم من التوترات السياسية الإقليمية وعدم اليقين الاقتصادي العالمي. ولا تزال الثقة في مجالس الإدارة الإقليمية عالية، حيث تشرع المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة في تحقيق أعظم نهضة شهدتها أي منطقة.
