غالبًا ما نستخدم هنا الكلمات فقاعة، وغير عقلانية، ومكلفة وما إلى ذلك كسياق يشير إلى الأسواق المالية وأسعار السوق لمختلف الأدوات المتداولة في الأسواق المالية. في حين أن المستثمرين الأفراد قد يشعرون بأن الأسواق لديها انفصال كامل عن الواقع والمنطق، فإن هذا التفسير غير موضوعي. لدى الأسواق المالية طريقة مختلفة في تفسير الوضع على الأرض والتي قد لا تتوافق مع “الواقع” كما هو محدد أو مفهوم من قبل المستثمرين.
تتطلع الأسواق المالية دائمًا إلى المستقبل ويتم تسعير التأثير المحتمل للأخبار السلبية دائمًا بأسعار السوق السائدة على أساس الوقت الفعلي. المزيد من الأخبار السلبية التي يتم نشرها وتداولها عبر شبكة الإنترنت أو وسائل الإعلام في جميع أنحاء العالم قد لا تؤثر على الأسعار على المدى الطويل. في بعض الأحيان، يتحول الانخفاض المفاجئ في الأسعار إلى فرص للشراء. الاحتمالات تتغير في كل لحظة وتسعر الأسواق المالية بالتأثير المقابل لهذه الاحتمالات.
في حقبة ما بعد كوفيد، أثر ارتفاع أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية على مستوى العالم على الشركات. ومع ذلك، فقد ارتفعت الأسواق المالية بشكل يفوق الخيال في الماضي القريب على الرغم من بقاء أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول. أحد أسباب هذا الارتفاع في الأشهر القليلة الماضية هو الافتراض بأن البنوك المركزية قد حققت هدف التضخم الخاص بها وأن مسار العمل التالي قد يكون خفض أسعار الفائدة، المعروف باسم “تخفيضات أسعار الفائدة”، تاركة وراءها “رفع أسعار الفائدة”. حقبة. ومن الحقائق المعروفة أنه في الأسواق المالية، تكون الاحتفالات دائمًا قبل وقت طويل من وقوع الحدث الفعلي. تحتفل الأسواق المالية عادةً بالوضع المعتدل حيث يكون كل شيء على ما يرام أو سيصبح على ما يرام مع تدخل البنوك المركزية.
إن اللاعبين الأكبر حجماً في الأسواق المالية يعرفون الطريق أفضل بكثير من المستثمرين الأفراد. في أي وقت من يوم العمل، يبلغ متوسط المعاملات في الأسواق المالية على مستوى العالم مليارات الدولارات. إنه سوق يعتمد على السيولة تمامًا والمشترون على استعداد لتوزيع الأموال حتى بأسعار اليوم وتقييمه. ونظراً للاهتمام الكبير بالمشاركة في السوق من جانب المستثمرين من أي حجم ومكانة على مستوى العالم، فإن أي تراجع في الأسواق المالية يتم شراؤه بسرعة.
دافال جاساني هو المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة ZTI Global
وبدلا من التشكيك في التقييم والمضاعفات وغيرها من المعالم التي قد يستخدمها المستثمرون لتقييم أسعار السوق، يمكن بذل الجهود لتحديد الأسهم والمنتجات الاستثمارية التي لديها القدرة على مواصلة الارتفاع ضد الصعاب. التكنولوجيا تتطور وتتغير بوتيرة سريعة. يمكن بذل الجهود في تحليل البيانات والمعلومات المتاحة لتحديد الشركات التي لديها القدرة على التوسع من أسهم الشركات الصغيرة إلى الشركات ذات رؤوس الأموال المتوسطة والمتوسطة إلى أسهم الشركات الكبيرة. سوف تمر شركات فورتشن 500 بمرحلة من التقلب في العقد المقبل، حيث سيتم استبدالها بالداخلين الجدد إلى السوق. إن الأموال المنتشرة في الشركات التي هي على أعتاب المرحلة التالية من النمو قد تولد عوائد مضاعفة في السنوات المقبلة إذا تم الاحتفاظ بها بالصبر. لا ينبغي أن يؤدي الفشل في هذه العملية إلى تشتيت انتباه المستثمرين إلى حد اتباعهم لقواعدهم الخاصة والحد من الخسارة إلى الحد الذي يمكنهم من تحمل العبء الأكبر.
كتدفق للعملية، يمكن للمستثمرين تحديد الجغرافيا وسوق الأوراق المالية الخاص بها، ثم يفضل القطاع بناءً على التحليل والمخزون داخل القطاع الذي لديه القدرة على التنقل عبر الرياح المعاكسة بينما ستدفع الرياح المعاكسة هذه الرحلة الاستثمارية نحو النمو والعوائد المجزية. في كل سوق مالي، ليست فقط أفضل 50 أو 100 أو 200 أو 500 شركة هي التي قد تقدم عوائد، ولكن هناك أيضًا الكثير مما يجب استكشافه في الطبقة التالية للمستثمرين الأفراد للتعرف على الجوهرة بين مئات الشركات ذات رأس المال المتوسط. والأسهم الصغيرة المدرجة في الأسواق المالية. على الصعيد العالمي، هناك أكثر من 55000 شركة مدرجة وتتجاوز القيمة السوقية للأسهم العالمية 110 تريليون دولار، مما يمكّن المستثمرين من اختيار تفضيلاتهم بناءً على تحليلاتهم.
كمستثمر تجزئة، لم يفت الأوان بعد لركوب هذا القطار وبدء رحلتهم الاستثمارية على أساس تدريجي. إن تجميع الأموال ونشرها في الأسواق المالية بشكل تدريجي قد يكون استراتيجية مثالية لبناء محفظة لائقة بهدف تحقيق العوائد المرجوة في الإطار الزمني المتوخى. البدء بالتخطيط والتخطيط للاستثمار هو الشعار. تفتح الأسواق كل يوم عمل، والفجر الجديد يحمل دائمًا مفاجآت يجب على المستثمرين الحذر منها خلال هذه الرحلة ويجب أن يكون المستثمرون مستعدين للتغلب على هذه العاصفة من المفاجآت.
نتمنى للمستثمرين الأفضل أثناء متابعة رحلتهم الاستثمارية، مع قواعد محددة مسبقًا ورغبة في المخاطرة وتوقعات المكافآت.
الكاتب هو المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة ZTI Global.
