أعلنت شركة Alef Education Holding plc، وهي شركة تقدم حلول تعليمية تعتمد على الذكاء الاصطناعي ومقرها أبوظبي، يوم الثلاثاء عن نطاق سعري يتراوح بين 1.30 درهم و1.35 درهم للسهم الواحد في طرحها العام الأولي.
ويعني النطاق السعري للطرح أن القيمة السوقية وقت الإدراج تتراوح بين 9.10 مليار درهم (2.48 مليار دولار) و9.45 مليار درهم.
سيتم تحديد سعر الطرح النهائي بعد عملية بناء سجل الأوامر ومن المتوقع الإعلان عنه في 6 يونيو. ومن المتوقع أن يتم قبول الأسهم للتداول في السوق الرئيسي لسوق أبوظبي للأوراق المالية (ADX) في 12 يونيو أو في وقت قريب منه. وقالت الشركة.
وبدأت فترة الاكتتاب في الاكتتاب يوم الثلاثاء، ومن المتوقع أن تنتهي في 4 يونيو للمستثمرين الأفراد (الشريحة الأولى) و5 يونيو للمستثمرين المحترفين (الشريحة الثانية).
وتتوقع الشركة توزيع أرباح بحد أدنى 135 مليون درهم إماراتي فيما يتعلق بكل سنة من سنواتها المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2024 و2025 على جميع المساهمين الآخرين (بخلاف المساهمين البائعين)، مما يعني عائد توزيعات أرباح يبلغ حوالي 7.42 في المائة في الجزء السفلي من رأس المال. النطاق السعري وحوالي 7.14 في المائة في الجزء العلوي من النطاق السعري.
وعلق جيفري ألفونسو، الرئيس التنفيذي لشركة ألف للتعليم قائلاً: “لقد لقي عرضنا الاستثماري استحسانًا كبيرًا من قبل السوق، مع اهتمام كبير بعروضنا منذ الإعلان عن نيتنا لطرح أسهمنا. ومع فتح باب الاكتتاب، نقدم للمستثمرين الإماراتيين والدوليين الفرصة للمشاركة في نمو شركة رائدة ومحلية في قطاع تكنولوجيا التعليم – وهو قطاع غير ممثل بشكل كافٍ في أسواق رأس المال الإماراتية. بناءً على سجلنا الناجح حتى الآن والاستفادة من ظروف السوق المواتية وفرص السوق القوية، نحن ملتزمون بقيادة المزيد من النمو عبر منصتنا وتقديم قيمة مستدامة للمساهمين على المدى الطويل، مدعومة بسياسة توزيع الأرباح القوية لدينا. ومن خلال الاستفادة من الوسائل العضوية وغير العضوية، نهدف إلى تقديم خدمة فائقة لسوقنا المحلية في دولة الإمارات العربية المتحدة، وتنفيذها وفقًا لاستراتيجية B2G عالية التأثير – مما يعزز مكانتنا كشريك مفضل – والاستفادة من سوق B2B العالمي لفتح المزيد من النطاق. ونحن نتطلع إلى الإعلان عن سعر العرض النهائي الأسبوع المقبل ويسعدنا الترحيب بالمساهمين الجدد ونحن نبدأ المرحلة التالية من النمو.
وتأتي هذه الصفقة وسط فترة مزدحمة للاكتتابات العامة في منطقة الخليج العربي. شهدت المملكة العربية السعودية مؤخراً طفرة في نشاط الاكتتابات العامة الأولية، مع تجاوز الاكتتاب في العديد من العروض بشكل كبير. استضافت دبي اكتتابين عامين أوليين مهمين هذا العام: إدراج شركة باركين بقيمة 429 مليون دولار، وهي شركة مواقف السيارات العامة في المدينة، وطرح سوبر ماركت سبينس 1961 القابضة بقيمة 375 مليون دولار. والجدير بالذكر أن الاكتتاب العام الأولي لشركة سبينيس يعد فريدًا من نوعه في منطقة الخليج لأنه لا يحظى بدعم الحكومة.
“تقدم ألف للتعليم فرصة استثمارية أخرى في قطاع التعليم المتنامي، وذلك باستخدام منصات التكنولوجيا المتقدمة. ومن المتوقع أن يجذب وضعه المتوافق مع الشريعة الإسلامية، والذي أعلنه بنك أبوظبي الأول، اهتماماً كبيراً من المستثمرين المحليين. بالإضافة إلى ذلك، فإن العديد من الآباء الإماراتيين، الذين ينفقون بشكل كبير على تعليم أطفالهم، قد يجدون السهم جذابًا.
يعد أولياء الأمور في دولة الإمارات العربية المتحدة من بين الدول الأكثر إنفاقًا على التعليم على مستوى العالم. وقد اجتذبت جاذبية دبي كملاذ ما بعد فيروس كورونا العديد من الوافدين الجدد، حيث أصبح التعليم الخاص إلزاميًا للأطفال المغتربين، مما يسلط الضوء على القيمة المحتملة لسهم ألف للتعليم.
وقال فاليشا إنه من المتوقع أن تجتذب سياسة توزيع الأرباح السخية للشركة المستثمرين، الذين سيراقبون عن كثب التقييم المعروض في الاكتتاب العام الأولي القادم. وشهدت شركة تعليم القابضة، التي تدير المدارس الخاصة، والتي أدرجت في دبي في نهاية عام 2022، انخفاض أسهمها في البداية إلى ما دون سعر الطرح لكنها ارتفعت منذ ذلك الحين بنسبة 23 في المائة مع زيادة الأرباح مع ارتفاع معدلات تسجيل الطلاب.
“من المتوقع أن يجذب الطرح العام الأولي لشركة ألف للتعليم اهتماماً كبيراً نظراً لأدائها المالي القوي وخطط النمو الاستراتيجية والطلب الإقليمي المرتفع على التعليم الجيد. وتزيد سياسة توزيع الأرباح السخية ونسبة التحويل النقدي القوية من جاذبيتها. وقال فاليتشا إن المستثمرين سيراقبون التقييم عن كثب، ويتوقعون نموًا كبيرًا في سوق تكنولوجيا التعليم المتوسع.
