شريان الحياة للبنوك يخفف المخاوف من الأزمة المالية العالمية

يوم الجمعة ، ارتفعت الأسهم الآسيوية في الغالب في التعاملات الصباحية ، متتبعة الارتفاع في وول ستريت

عززت شرايين الحياة التي تقدر بعدة مليارات من الدولارات للبنوك الأمريكية والأوروبية المتعثرة ثقة المستثمرين يوم الجمعة وعززت المعنويات في الأسهم المتعثرة ، على الرغم من أن المخاوف تتركز الآن حول ما إذا كان قد تم تجنب الأزمة المالية العالمية بالكامل.

ضخت البنوك الأمريكية الكبرى 30 مليار دولار من الودائع في بنك فيرست ريبابليك يوم الخميس ، وانقضت لإنقاذ المقرض الذي وقع في أزمة اتسعت بسبب انهيار بنكين آخرين متوسطي الحجم في الولايات المتحدة خلال الأسبوع الماضي.

جاءت الحزمة بعد أقل من يوم من حصول بنك Credit Suisse السويسري على قرض طارئ من البنك المركزي يصل إلى 54 مليار دولار لدعم السيولة ، مما أدى إلى حد ما إلى تهدئة الذعر بشأن أزمة مصرفية عالمية.

يوم الجمعة ، ارتفعت الأسهم الآسيوية في الغالب في التعاملات الصباحية ، متتبعة الارتفاع في وول ستريت. وأغلق سهم First Republic Bank مرتفعاً 10 في المائة على خلفية أنباء الإنقاذ ، لكن أسهمه تراجعت 18 في المائة في تعاملات ما بعد السوق ، بعد أن قال البنك إنه سيعلق توزيعات الأرباح. انخفض السهم بأكثر من 70 في المائة منذ السادس من آذار (مارس).

وقالت كارين جوريتسما ، رئيسة الأسهم الأسترالية ، آر بي سي كابيتال ماركت: “لا أعتقد أننا في قلب أزمة مالية عالمية ، الميزانيات العمومية أفضل بكثير مما كانت عليه في عام 2008 ، والبنوك منظمة بشكل أفضل”. “لكن الناس قلقون من أن خطر العدوى حقيقي ، وهذا يهز الثقة.”

دفع البنك المركزي الأوروبي إلى رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس يوم الخميس على الرغم من اضطراب الأسواق المالية ، مجادلاً بأن بنوك منطقة اليورو كانت مرنة وأنه إذا كان هناك أي شيء ، فإن الانتقال إلى معدلات أعلى من شأنه أن يعزز هوامشها.

يتأرجح التركيز الآن على قرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل وما إذا كان سيظل متمسكًا برفع أسعار الفائدة الصارمة في الوقت الذي يسعى فيه للسيطرة على التضخم.

في آسيا ، قالت السلطات في سنغافورة وأستراليا إنها تراقب الأسواق المالية لكنها واثقة من أن البنوك المحلية تتمتع برأس مال جيد وقادرة على تحمل الصدمات الكبرى.

تعرضت الأسهم المصرفية على مستوى العالم لضربة قوية منذ انهيار بنك وادي السيليكون الأسبوع الماضي بسبب الخسائر المرتبطة بالسندات التي تراكمت عندما ارتفعت أسعار الفائدة العام الماضي ، مما أثار تساؤلات حول ما قد يكمن في النظام المصرفي الأوسع.

في غضون أيام ، أصاب اضطراب السوق بنك كريدي سويس ، مما أجبره على الاقتراض من البنك المركزي السويسري.

بحلول يوم الخميس ، عادت الأضواء إلى الولايات المتحدة حيث قادت البنوك الكبرى جهودًا لدعم الدعم لـ First Republic ، المقرض الإقليمي الذي تراجعت أسهمه بنسبة 70 ٪ في جلسات التداول التسع الماضية.

وشارك في عملية الإنقاذ بعض أكبر الأسماء المصرفية الأمريكية بما في ذلك جيه بي مورجان تشيس وشركاه وسيتي جروب وبنك أوف أمريكا كورب وويلز فارجو آند كو وجولدمان ساكس ومورجان ستانلي.

تم وضع الصفقة من قبل كبار سماسرة السلطة بما في ذلك وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين ورئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول والرئيس التنفيذي لشركة جي بي مورجان تشيس جيمي ديمون ، الذين ناقشوا معًا الحزمة يوم الثلاثاء ، وفقًا لمصدر مطلع على الوضع.

سيولة الطوارئ

أصبح Credit Suisse أول بنك عالمي كبير يتخذ شريان حياة طارئًا منذ الأزمة المالية لعام 2008 حيث اجتاحت المخاوف من العدوى القطاع المصرفي وأثارت الشكوك حول ما إذا كانت البنوك المركزية ستكون قادرة على تحمل زيادات كبيرة في أسعار الفائدة لكبح جماح التضخم.

جعلت معدلات الارتفاع السريع من الصعب على بعض الشركات سداد القروض أو خدمة القروض ، مما زاد من فرص الخسائر للمقرضين القلقين بالفعل بشأن الركود.

حاول صانعو السياسة التأكيد على أن الاضطراب الحالي يختلف عن الأزمة المالية العالمية قبل 15 عامًا ، حيث تتمتع البنوك برؤوس أموال أفضل وتوفر الأموال بسهولة أكبر.

لكن بيانات يوم الخميس أظهرت أيضًا أن البنوك في الولايات المتحدة سعت للحصول على كميات قياسية من السيولة الطارئة من البنك المركزي في الأيام الأخيرة ، مما أدى إلى زيادة حجم الميزانية العمومية لبنك الاحتياطي الفيدرالي بعد أشهر من الانكماش.

وقالت وزيرة الخزانة الأمريكية ، يلين ، إن النظام المصرفي في البلاد لا يزال سليماً بفضل الإجراءات “الحاسمة والقوية” التي أعقبت انهيار بنك سيليكون فالي.

وأغلقت أسهم “كريدي سويس” على ارتفاع بنسبة 19٪ يوم الخميس ، لتتعافى من انخفاضها بنسبة 25٪ يوم الأربعاء. تظهر بيانات رفينيتيف أنه منذ 8 مارس ، خسرت البنوك الأوروبية حوالي 165 مليار دولار من القيمة السوقية.