مباني البنكين السويسريين UBS وCredit Suisse في ساحة Paradeplatz في زيورخ. – ملف رويترز
قال UBS يوم الثلاثاء إنه سيستأنف عمليات إعادة شراء الأسهم وسيحقق وفورات في التكاليف بقيمة 3 مليارات دولار إضافية من دمج Credit Suisse، حيث حدد البنك المرحلة التالية لاستيعاب منافسه المتراجع بعد نتائج الربع الرابع المخيبة للآمال.
وقال تود توكنر، المدير المالي لـ UBS، إن البنك السويسري يتوقع الآن توفيرًا في التكاليف بقيمة 13 مليار دولار بحلول نهاية عام 2026، نصفها سيأتي من خفض عدد الموظفين. وكان UBS قد حدد في السابق هدفًا بأكثر من 10 مليارات دولار.
وكانت عملية استحواذ بنك يو بي إس على بنك كريدي سويس في شهر مارس الماضي بمثابة أول عملية اندماج على الإطلاق بين بنكين عالميين مهمين على المستوى النظامي، وقد تمكن بنك يو بي إس منذ ذلك الحين من تجنب أي اضطرابات كبرى، حيث قفز سعر سهمه بنحو 50 في المائة.
أعلن البنك عن اكتمال المرحلة الأولى من التكامل يوم الثلاثاء، ولكن لا يزال هناك طريق طويل لنقطعه، مع وجود مراحل أكثر صعوبة في المستقبل بما في ذلك فقدان الآلاف من الوظائف والجمع بين أنظمة تكنولوجيا المعلومات المختلفة. وقال سيرجيو إيرموتي، الرئيس التنفيذي لـ UBS، إن التقدم على مدى السنوات الثلاث المقبلة لن “يقاس بخط مستقيم”.
وبحلول الساعة 1100 بتوقيت جرينتش تراجعت أسهم يو.بي.إس 2.5 بالمئة مقارنة مع صعود مؤشر ستوكس أوروبا 600 للبنوك 0.8 بالمئة.
أهداف جديدة لإدارة الثروات
وأكد البنك السويسري أهدافًا مالية رئيسية ووضع أهدافًا جديدة، بما في ذلك طموح ذراعه الضخمة لإدارة الثروات لتعزيز الأصول المستثمرة إلى 5 تريليون دولار بحلول عام 2028 من 3.85 تريليون دولار حاليًا.
أعطى المحللون نتائج الربع الرابع استجابة فاترة، على الرغم من ترحيبهم بزيادة مقترحة بنسبة 27 في المائة في أرباح عام 2023 إلى 0.70 دولار للسهم واستئناف عمليات إعادة الشراء التي ستبدأ بما يصل إلى مليار دولار في النصف الثاني من عام 2024.
وقامت البنوك الأوروبية بصرف مبالغ قياسية للمساهمين الذين يشكلون بنك يو بي إس، الذي أوقف عمليات إعادة الشراء بعد صفقة بنك كريدي سويس، وهي صفقة شاذة.
وقالت أنكي رينجن، محللة RBC: “في حين أن نتائج الربع الرابع مخيبة للآمال فيما يتعلق بالتكاليف (الإيرادات تتماشى بشكل عام)، فإن استهداف زيادة إجمالي المدخرات حتى عام 2026 من شأنه أن يوفر بعض الراحة من أن التكاليف يمكن أن تظل تحت السيطرة”.
كتب توماس هاليت، المحلل في شركة كيفي وبروييت آند وودز: “نعتقد أن التحديث قد يطغى على التوقعات العالية”.
أدت تكلفة استيعاب Credit Suisse إلى تسجيل أكبر مدير للثروات في العالم خسارة صافية قدرها 279 مليون دولار في الربع الرابع، وهو أقل قليلاً من التقديرات المتفق عليها من قبل الشركة لخسارة قدرها 285 مليون دولار.
وشهدت ذراع إدارة الثروات العالمية التابعة للبنك صافي أموال جديدة بقيمة 22 مليار دولار في الربع الرابع، على الرغم من أن التغيير في مقياس استخدامات UBS جعل من الصعب مقارنتها بالربع السابق.
وقال إرموتي، الرئيس التنفيذي للشركة، في بيان: “من خلال النطاق والقدرات المعززة عبر امتيازات عملائنا الرائدة وتحسين انضباط الموارد، سندفع النمو المستدام على المدى الطويل وعوائد أعلى”.
كان من المقرر في البداية أن ينتهي برنامج إعادة الشراء السابق للبنك بقيمة 6 مليارات دولار اعتبارًا من عام 2022 في مارس 2024 ولكن تم تعليقه بعد الاستحواذ على Credit Suisse.
وقال البنك: “طموحنا هو أن تتجاوز عمليات إعادة شراء الأسهم مستويات ما قبل الاستحواذ بحلول عام 2026”.
خسائر بنك الاستثمار
أعلن البنك الاستثماري التابع لـ UBS عن خسارة قبل خصم الضرائب قدرها 169 مليون دولار ولكن من المتوقع أن يعود إلى الربحية في الربع الأول “بسبب تحسن نشاط السوق، وتزايد خط الأنابيب المصرفي والتقدم المتقدم في التكامل”.
ويتوقع البنك أيضًا أن يكون صافي دخل الفوائد للخدمات المصرفية الشخصية والشركات وإدارة الثروات العالمية ثابتًا تقريبًا في الربع الأول، وهو ما قال إنه سيساعد في تعزيز صافي الربح في هذه الفترة.
لا يزال يتعين على بنك UBS أن يجمع بين الكيانات القانونية لأنه يستوعب بنك Credit Suisse. ومن المقرر أن تبدأ في ترحيل عملاء Credit Suisse، حيث سيكون العملاء في سنغافورة وهونج كونج ولوكسمبورج أول من يتم نقلهم.
وتتزايد المخاوف أيضًا بشأن احتمال الاحتكاك مع المنظمين الذين يشعرون بالقلق بشأن المخاطر التي قد يتعرض لها الاقتصاد السويسري في حالة تعرض البنك لمشاكل، ونظرًا لحجمه – تبلغ الميزانية العمومية لبنك UBS الآن أكثر من 1.6 تريليون دولار، أي ما يقرب من ضعف حجم الاقتصاد السويسري.
وقال بنك يو بي إس إن التركيز على ميزانيته العمومية مضلل، مضيفا أنه يحتفظ بنحو 20 في المائة من إجمالي الأصول في أصول عالية السيولة و15 في المائة أخرى في قروض عقارية منخفضة المخاطر للعملاء الأفراد والأثرياء.
