أنقرة
تراجعت الليرة التركية بنسبة سبعة بالمئة إلى مستوى قياسي منخفض يوم الأربعاء في أكبر عمليات بيع منذ انهيار تاريخي في 2021 ، في خطوة قال متعاملون إنها “إشارة قوية” على أن أنقرة تبتعد عن ضوابط الدولة نحو عملة يتم تداولها بحرية.
وتعرضت العملة لضغوط متزايدة منذ إعادة انتخاب الرئيس رجب طيب أردوغان في 28 مايو / أيار. وتم تداولها عند 23.18 مقابل الدولار في الساعة 1500 بتوقيت جرينتش ، بعد أن لامست أدنى مستوى قياسي لها عند 23.19 ، لتصل خسائرها هذا العام إلى حوالي 20٪.
في إطار برنامج أردوغان غير التقليدي ، لعبت السلطات دورًا عمليًا في أسواق الصرف الأجنبي ، حيث استخدمت عشرات المليارات من الدولارات من الاحتياطيات هذا العام وحده للحفاظ على الليرة ثابتة. سجل صافي احتياطيات النقد الأجنبي لدى البنك المركزي أدنى مستوى له على الإطلاق عند 4.4 مليار دولار الشهر الماضي مع ارتفاع الطلب خلال الانتخابات.
لكن أردوغان أشار إلى تحول في نهاية الأسبوع عندما عين محمد شيمشك ، نائب رئيس الوزراء السابق الذي يحظى بتقدير المستثمرين الأجانب ، وزيرا للمالية. وقال سيمسك في وقت لاحق إن السياسة الاقتصادية بحاجة إلى العودة إلى الأرضية “العقلانية” وقال يوم الأربعاء إنه لا توجد “حلول سريعة” للسياسة.
قال أربعة متداولين إن تراجع احتياطيات النقد الأجنبي والذهب بالبنك المركزي قد توقف اعتبارًا من الأسبوع الماضي ، ويمكن أن يبدأ في التعافي ، إلى جانب مؤشرات على التغيير في سياسات الصرف الأجنبي.
على الرغم من الحاجة إلى تغيير العديد من اللوائح ، “أصبحت الوجهة أكثر وضوحًا كل يوم. قال أحد التجار: “نحن نتجه نحو قيمة الليرة التي تحددها ظروف السوق”.
أفادت رويترز يوم الاثنين أن إردغان يدرس تعيين حفيظ جاي إركان ، كبير المديرين التنفيذيين للشؤون المالية في الولايات المتحدة ، محافظا للبنك المركزي. ستخلف صهاب كافجي أوغلو ، الذي قاد حملة أردوغان لخفض أسعار الفائدة منذ عام 2021.
في ظل عمليات البيع المكثفة ، قال بعض المحللين إن البنك المركزي قد يعقد اجتماعا طارئا لرفع أسعار الفائدة.
قال Ulricht Leuchtmann ، رئيس أبحاث العملات الأجنبية في Commerzbank ، إن الزيادة الطارئة “ممكنة للغاية (ويمكن) أن تعمل على استقرار الأسواق على المدى القصير”.
وأضاف “رائحتها مثل بداية أزمة الليرة”. “هذا ما يحدث عندما تحصل على حركة أسية. لوقت طويل كنت تعتقد أنه لا شيء يحدث ، ثم فجأة ينهار كل الجحيم “.
ومن المقرر عقد الاجتماع السياسي القادم للبنك المركزي في 22 يونيو.
يتوقع بعض المحللين أن تضعف الليرة نحو نطاق يتراوح بين 25 و 28 مقابل الدولار.
وقال متداول آخر إن العملة تقترب من المستويات التي “لن تحتاج للدفاع عنها باحتياطيات” ، مضيفًا أن الخسائر الحادة خلال اليوم قد تستمر لبعض الوقت.
تحت ضغط من أردوغان ، الذي يصف نفسه بأنه “عدو” لأسعار الفائدة ، خفض البنك المركزي سعر سياسته إلى 8.5٪ من 19٪ في عام 2021 لتعزيز النمو والاستثمار. لكنها أشعلت أزمة الليرة التاريخية في ديسمبر 2021 ودفعت التضخم إلى أعلى مستوى في 24 عاما فوق 85 بالمئة العام الماضي.
تشير عودة سيمسك ، الذي كان وزيرا للمالية ونائبا لرئيس الوزراء في 2009-2018 ، إلى الابتعاد عن التخفيضات غير التقليدية في أسعار الفائدة على الرغم من ارتفاع التضخم الذي تسبب في تآكل أكثر من 80 بالمئة في قيمة الليرة في خمس سنوات.
وذكرت وكالة رويترز أن إركان ، المرشح لإدارة البنك المركزي ، التقى بشيمشك في أنقرة يوم الاثنين ومن المقرر أن يلتقي في وقت لاحق مع أردوغان.
سيكون إركان ، الرئيس التنفيذي المشارك السابق في First Republic Bank ، خامس رئيس للبنك المركزي في البلاد خلال أربع سنوات ، بعد أن أقال أردوغان المحافظين السابقين كجزء من محاور السياسة المتكررة.
تأمل السلطات التركية الآن أن يعود المستثمرون الأجانب بعد نزوح جماعي استمر لسنوات ، لكن مراقبي السوق حذروا من أن أردوغان تحول إلى السياسات التقليدية في الماضي فقط ليغير رأيه بعد فترة وجيزة.
تخلت السندات السيادية التركية المقومة بالدولار عن مكاسب مبكرة لتداولها سلبيًا بعض الشيء اليوم.
وأظهرت بيانات من جيه.بي مورجان أن العلاوة التي طالب بها المستثمرون للاحتفاظ بسندات العملة الصعبة في البلاد على سندات الخزانة الأمريكية الآمنة اتسعت مرة أخرى إلى 472 نقطة أساس بعد تضييقها ما يقرب من 200 نقطة أساس في النصف الثاني من مايو.
وانخفضت مقايضات التخلف عن السداد لخمس سنوات إلى 485 من إغلاق يوم الثلاثاء عند 491.
ارتفع مؤشر الأسهم BIST-100 الرئيسي في تسعة من أيام التداول العشرة الماضية وكان آخر مرة مرتفعًا بنسبة 3.66٪. وارتفع مؤشر البنوك بنحو 3.72٪.
قال بول ماكنمارا ، مدير ديون الأسواق الناشئة في إدارة الأصول GAM: “ستكون عملية وضع تركيا على مسار مستدام مضطربة ومن المحتمل أن تنطوي على تخفيض كبير في قيمة العملة وعائدات أعلى”.
وقال قبل انخفاض يوم الأربعاء “نعتقد أن القيمة العادلة لليرة ربما تكون أقل بنسبة 15٪ أو نحو ذلك ، لكن احتواء تخفيض قيمة العملة بدون دعم خارجي كبير سيكون مهمة صعبة للغاية”.
