لندن – تستعد المملكة العربية السعودية لجمع أكثر من 11.2 مليار دولار من خلال بيع أسهم في شركة أرامكو للمساعدة في تمويل خطط الإنفاق الحكومية، على الرغم من أن الشركة التي تديرها الدولة تقوم بتسعير السهم عند الحد الأدنى من التوقعات، حسبما ذكرت أكبر شركة نفط في العالم يوم الجمعة.
ويأتي التسعير بعد حملة ترويجية استمرت أسبوعًا في لندن ونيويورك بقيادة الرئيس التنفيذي لشركة أرامكو أمين الناصر. واستهدفت أرامكو أيضًا المستثمرين الآسيويين، وشجعتهم على الشراء في الصفقة.
وحددت أرامكو نطاقا سعريا لأسهمها بين 26.7 و29 ريالا (7.12 دولارا و7.73 دولارا) لكنها قالت يوم الجمعة إنها انتهت بتسعيرها عند 27.25 ريال (7.27 دولار).
وقال شخص مطلع على الأمر لرويترز إن الاكتتاب في الطرح تجاوز أربعة إلى خمسة أضعاف. وقال مصدران آخران للوكالة الإخبارية إن الطلب الدولي كان أعلى مما كان عليه في الطرح العام الأولي لأرامكو لعام 2019، وتضمن اهتمامًا من الصين وأماكن أخرى في آسيا وأوروبا، حسبما قال شخص آخر.
وقالت أرامكو في بيان إنها أدرجت 1.545 مليار سهم إضافي، تمثل 0.64% من الأسهم المصدرة للشركة.
وقال شيويانغ دونغ، المتخصص في قطاع الطاقة الصيني في مركز الأبحاث الأسترالي لتمويل الطاقة المناخية، لصحيفة فايننشال تايمز: “الاستثمار في أرامكو السعودية يعزز الشراكة الاستراتيجية بين الصين والمملكة العربية السعودية، مما يسمح للمستثمرين الصينيين بالوصول إلى سوق الشرق الأوسط الأوسع”. والصين هي أكبر عميل لخام أرامكو.
ومن بين الطرح الأخير، ذهب 10% إلى مستثمري التجزئة، بينما ذهب 90% إلى مستثمرين من المؤسسات.
وعادة ما تكون قاعدة المستثمرين في أرامكو من الشرق الأوسط. جمع الاكتتاب العام الأولي في ديسمبر 2019، والذي شهد بيع ثلاثة مليارات سهم، 25.6 مليار دولار – 1.5٪ فقط من قيمة الشركة آنذاك البالغة 1.7 تريليون دولار. بدأ تداول الأسهم فقط في تداول، البورصة السعودية. حطم الطرح العام الأولي الأرقام القياسية وأصبح أكبر إدراج في العالم على الإطلاق، متجاوزًا مبلغ 25 مليار دولار الذي جمعته شركة الإنترنت الصينية العملاقة علي بابا في عام 2014. ومع ذلك، فإن الصفقة لم تصل إلى التقييم المستهدف للشركة الذي حدده ولي العهد السعودي الأمير محمد بن سلمان بقيمة 2 تريليون دولار. ونظرًا لتخفيض قيمة الشركة من قبل المستثمرين الدوليين بنحو 300 مليون دولار، لم يتم إدراج الشركة في البورصات العالمية، كما كان متوقعًا في البداية. وكان من المقرر أصلاً أن تتم الصفقة في عام 2018، لكن تم تأجيلها عدة مرات على أمل تعزيز ثقة المستثمرين في شركة النفط.
وتتطلع أرامكو بشكل متزايد إلى الصين وتركز أعمالها على البتروكيماويات والغاز الطبيعي المسال. وفي مارس، ذكرت الشركة أن أرباحها انخفضت بنسبة 25٪ إلى 121 مليار دولار لعام 2023 بعد أن حطمت الرقم القياسي في عام 2022 البالغ 161 مليار دولار على خلفية ارتفاع أسعار الطاقة بسبب الحرب في أوكرانيا.
تمويل الرؤية
وتساعد عائدات الاكتتاب العام الأولي في أرامكو في تمويل الحكومة السعودية في أجندتها الإصلاحية الطموحة رؤية 2030 لإبعاد المملكة عن الاعتماد الاقتصادي على النفط من خلال الاستثمار بكثافة في قطاعات أخرى، مثل الترفيه والطاقة الخضراء والرياضة والسياحة.
انكمش الاقتصاد السعودي، الذي كان في عام 2022 هو الأسرع نموًا في مجموعة العشرين، بنسبة 1.8٪ في الربع الأول من عام 2024. ويعود معظم هذا إلى قيام المملكة، أكبر مصدر للنفط الخام في العالم، بتخفيض إنتاج النفط إلى تسعة ملايين برميل يوميًا. برميل يوميا في منتصف عام 2023 في محاولة لزيادة أسعار النفط العالمية. وكانت النظرية الاقتصادية هي أن خفض الإنتاج من شأنه أن يقلل العرض مقارنة بالطلب وبالتالي رفع الأسعار. ومع ذلك، ظل نمو الطلب العالمي على النفط بطيئًا في عام 2024، ولا تزال أسعار النفط عند حوالي 79 دولارًا للبرميل فقط، وهو بعيد كل البعد عن الأسعار المكونة من ثلاثة أرقام التي شهدناها في عام 2022 بعد الغزو الروسي لأوكرانيا.
على الرغم من أن صندوق الثروة السيادية السعودي، صندوق الاستثمارات العامة، قد ضخ مليارات الدولارات في برنامج رؤية 2030 الذي أطلقه ولي العهد الأمير محمد، إلا أن المشروع واجه صعوبات في جذب الاستثمار الأجنبي اللازم لتحقيق جميع أهداف المشاريع العملاقة، مثل نيوم والأحمر. بحر. ونتيجة لذلك، تم تأخير أو تعديل بعض أهداف مشروع جيجا. ومن شأن الطرح العام الأولي الأخير لشركة أرامكو أن يساعد الحكومة على تمويل المشاريع.
