كما ستساهم T-Sukuk في تنفيذ الإطار النقدي الجديد للدرهم
صورة ملف
أطلقت حكومة الإمارات العربية المتحدة يوم الأربعاء صكوك الخزانة الإسلامية (T-Sukuk) بقيمة 1.1 مليار درهم والتي ستساعد في بناء سوق سندات بالعملة المحلية وتعزيز الاقتصاد الإسلامي كأحد الركائز الأساسية.
صكوك T هي شهادات مالية سيتم تداولها لتعكس العائد المحلي على الاستثمار ، وتدعم التنويع الاقتصادي والشمول المالي.
سيتم إصدارها مبدئيًا في 2/3/5 سنوات ؛ تليها صكوك مدتها 10 سنوات في تاريخ لاحق وستكون مقومة بالدرهم الإماراتي لتطوير سوق ديون السندات المحلية والمساعدة في تطوير منحنى العائد على المدى المتوسط.
كما ستساهم T-Sukuk في تنفيذ الإطار النقدي الجديد للدرهم (DMF) ويساعد في وضع معيار تسعير الدرهم الخالي من المخاطر.
في فبراير ، أطلق مصرف الإمارات الإسلامي ، وهو شركة تابعة لمجموعة الإمارات دبي الوطني ، أول إصدار صكوك بقيمة مليار درهم إماراتي ، ليصبح أول إصدار من هذا النوع لصكوك الدرهم من قبل بنك إماراتي. شهد الإصدار الذي امتد لثلاث سنوات طلبًا قويًا وتجاوز الاكتتاب 2.5 مرة. تجاوز دفتر الطلبات 2.5 مليار درهم ، مما سمح للبنك بتشديد معدل الربح إلى 5.05 في المائة ، بفارق 67 نقطة أساس على سندات الخزانة الحكومية الإماراتية.
تم إصدار صكوك حكومة الإمارات العربية المتحدة من قبل وزارة المالية (MoF) كمصدر بالتعاون مع البنك المركزي لدولة الإمارات العربية المتحدة (CBUAE) بصفته وكيل الإصدار والدفع.
قال محمد بن هادي الحسيني وزير الدولة للشؤون المالية ، إن اتفاقية الصكوك ستبني سوقًا للسندات بالعملة المحلية ، وتنويع مصادر التمويل ، وتعزيز القطاع المالي والمصرفي المحلي ، فضلاً عن توفير بدائل استثمارية آمنة للمستثمرين المحليين والأجانب. .
كما أكد خالد محمد بلعمه ، محافظ البنك المركزي لدولة الإمارات العربية المتحدة ، أن إصدار صكوك الخزينة الإسلامية سيعزز البنية التحتية لتطوير القطاع المالي الإسلامي.
وقال بلعامة: “إن هذا الإصدار يؤكد قوة واستقرار النظام المالي وثقة المستثمرين المحليين والدوليين بقدرة دولة الإمارات على تطوير القطاع المالي وفق السياسات النقدية والخطط الاستراتيجية”.
كما نشرت وزارة المالية رمز المتعاملين الأساسيين وأدخلت ثمانية بنوك على متنها بنك أبوظبي الإسلامي ، وبنك دبي الإسلامي ، وبنك أبوظبي التجاري ، وبنك الإمارات دبي الوطني ، وبنك أبوظبي الأول ، وبنك HSBC ، والمشرق وستاندرد تشارترد بصفتهم موزعين أساسيين للمشاركة في T – مزاد السوق الأولي للصكوك والعمل على تطوير السوق الثانوية بشكل فعال.
وفقًا لـ Moody’s Investors Service ، انخفض إجمالي إصدارات الصكوك طويلة الأجل بنسبة 22 في المائة إلى 80 مليار دولار في عام 2022 حيث دفعت الإيرادات الحكومية المرتفعة المتعلقة بالطاقة بالعجز المالي إلى فوائض بالنسبة لمعظم الدول السيادية في مجلس التعاون الخليجي.
وتتوقع أن يستقر إصدار الصكوك السيادية طويلة الأجل في عام 2023 عند حوالي 80 مليار دولار ، قبل أن يرتفع إلى حوالي 80-85 مليار دولار في عام 2024.
قال بشار الناطور ، الرئيس العالمي للتمويل الإسلامي في مؤسسة فيتش للتصنيف الائتماني ، إن صكوك T-Suuk ستكون عاملاً تمكينيًا رئيسيًا لتطوير سوق رأس المال المحلي الناشئ ، كما تدعم مبادرات تنويع التمويل والنظام البيئي للتمويل الإسلامي في الإمارات العربية المتحدة.
ستمنح الصكوك T-Suk البنوك الإسلامية والبنوك التقليدية خيارًا لاستثمار السيولة لديها ، ويمكن أن تساعد أيضًا في فتح الطريق أمام الشركات والمؤسسات المالية لإصدار سندات وصكوك مقومة بالدرهم. وسيساعد ذلك في بناء منحنى العائد المحلي وتوفير مرجع لتسعير السندات المقومة بالدرهم والصكوك ومنتجات القروض.
وأضاف الناطور أن الصكوك الحكومية يمكن أن تتيح للمستثمرين الوصول إلى جهات إصدار محلية أصغر أو ذات تصنيف منخفض غير قادرة على إصدار سندات في السوق الدولية.
كما سيستفيد المستثمرون من ربط الدرهم الإماراتي بالدولار الأمريكي ، دون التعرض لمخاطر العملة الإضافية. ومع ذلك ، فإن الاستثمار في نطاق سوق ديون الشركات الأوسع قد ينطوي على مخاطر ائتمانية إضافية “.
