وقد أضاف عدد كبير من عمليات الإدراج في العام الماضي عمقًا للأسواق المحلية
هيكل جديد لخدمات ما بعد التداول في سوق دبي المالي
تعد دولة الإمارات العربية المتحدة مركزاً سريع النمو للتمويل والاستثمار العالمي. إن اقتصادها الديناميكي وموقعها الجغرافي الاستراتيجي يجعلها وجهة جذابة للمستثمرين الباحثين عن فرص في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.
هناك العديد من الطرق التي يمكن للمرء من خلالها الاستثمار في الأسواق المحلية وتكوين الثروة على مدار سنوات الإقامة هنا. يعد سوق الأوراق المالية أحد أهم السبل للاستثمار في دولة الإمارات العربية المتحدة.
1. الاستثمارات المباشرة في الأسهم
إحدى الطرق الأكثر مباشرة للاستثمار في سوق الأوراق المالية الإماراتية هي شراء أسهم الشركات المدرجة في البورصة في مختلف البورصات الإماراتية. البورصات الثلاثة الرئيسية في دولة الإمارات العربية المتحدة تشمل سوق دبي المالي (DFM)، وسوق أبو ظبي للأوراق المالية (ADX)، وناسداك دبي. ويمكن للمستثمرين شراء أسهم الشركات المدرجة في هذه البورصات من خلال شركات الوساطة أو منصات التداول. كما يمكن للمستثمرين الأفراد التقدم مباشرة بطلبات الاكتتاب العام الأولي للشركات من خلال سوق دبي المالي وسوق أبوظبي للأوراق المالية.
وقد أضاف عدد كبير من عمليات الإدراج في العام الماضي عمقًا للأسواق المحلية ووفر أيضًا عوائد جيدة للمستثمرين. اعتبارًا من 16 أكتوبر، يتم تداول سالك، على سبيل المثال، بأكثر من 56 في المائة من سعر الاكتتاب العام البالغ 2.1 مليار درهم. وارتفع سعر سهم أدنوك اللوجستية بنسبة 72 في المائة عن سعر إدراجه. ويتم تداول أسهم أدنوك للغاز بأكثر من 35 في المائة من سعر الطرح العام الأولي البالغ 2.37 درهم. هذه مجرد أمثلة قليلة للشركات التي أدرجت في البورصات المحلية في العام الماضي.
المثير للاهتمام هو أن المستثمرين لا يحتاجون إلى منصة تداول أو شركة وساطة للتقدم للاكتتابات العامة الأولية. يمكن للمستثمرين الأفراد التسجيل مباشرة في سوق دبي المالي وسوق أبوظبي للأوراق المالية وإنشاء أرقام المستثمرين (NIN) الخاصة بهم للتقدم بطلب شراء الأسهم.
ومع ذلك، قبل الاستثمار مباشرة في الأسهم، من الضروري إجراء بحث شامل عن الشركات التي تهتم بها. قم بتحليل بياناتها المالية واتجاهات السوق وآفاق النمو والأداء العام للصناعة. يعد فهم المشهد الاقتصادي والبيئة التنظيمية لدولة الإمارات العربية المتحدة أمرًا حيويًا لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
2. الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)
الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) هي صناديق استثمارية تمتلك محفظة متنوعة من الأصول، مثل الأسهم أو السندات أو السلع. يتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة في البورصات، مما يوفر للمستثمرين فرصة التعرض لسوق أو قطاع معين دون الحاجة إلى شراء أسهم فردية.
في دولة الإمارات العربية المتحدة، توجد صناديق استثمار متداولة تتتبع أداء أسواق الأسهم المحلية والإقليمية والعالمية، مما يوفر طريقة سهلة نسبيًا للاستثمار في محفظة متنوعة من الشركات. ومن المثير للاهتمام أن سوق أبوظبي للأوراق المالية قد سجل زيادة كبيرة في قيمة وحجم التداول في صناديق الاستثمار المتداولة منذ بداية هذا العام، مما يجعله سوق صناديق الاستثمار المتداولة الأكثر نشاطا وسيولة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.
في يونيو 2023، أدرج سوق أبوظبي للأوراق المالية وحدات صندوق Chimera – Standard & Poor’s China Hong Kong Shariah ETF، الذي يتتبع حركة الأسهم الصينية المتوافقة مع الشريعة الإسلامية المدرجة في بورصة هونج كونج.
وفي نوفمبر 2023، أدرجت صندوق Chimera FTSE Abu ظبي 15، الذي يتتبع مؤشر FADA 15. وفي أغسطس 2023، أدرجت صندوق مؤشر متداول في البورصة يتتبع حركة الأسهم المتوافقة مع الشريعة الإسلامية المدرجة في بورصة إسطنبول.
بالإضافة إلى هذه الصناديق الثلاثة، تتضمن المنصة أيضًا مجموعة من الصناديق من Chimera تغطي قطاعات في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة والكويت وباكستان والمملكة العربية السعودية وهونج كونج وتركيا.
توفر صناديق الاستثمار المتداولة التنويع والسيولة ورسوم إدارة منخفضة نسبيًا مقارنة بصناديق الاستثمار المشتركة التقليدية.
3. صناديق الاستثمار المشتركة
تُدار الصناديق المشتركة باحتراف، وهي الاختيار الأكثر شيوعًا لتكوين الثروة، وتسمح للمستثمرين بمجموعة كبيرة من الخيارات. يمكن للمستثمرين الاختيار من بين مجموعة من الصناديق، بما في ذلك صناديق الأسهم، أو الصناديق المتوازنة، أو صناديق المؤشرات، أو صناديق الديون، أو الصناديق الخاصة بقطاعات محددة بناءً على مدى تحملهم للمخاطر وأهدافهم الاستثمارية. سيحتاج مستثمرو التجزئة إلى الوصول إلى منصة التداول أو وسيط الأوراق المالية للاستثمار في الصناديق الأصغر.
4. صناديق الاستثمار العقاري (REITs)
صناديق الاستثمار العقاري (REITs) هي أدوات استثمارية تمتلك وتدير عقارات مدرة للدخل. يوفر الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية إمكانية الوصول إلى سوق العقارات دون الحاجة إلى شراء العقارات وإدارتها بشكل مباشر. تستثمر صناديق الاستثمار العقاري في دولة الإمارات العربية المتحدة عادةً في العقارات التجارية أو السكنية أو الصناعية. يعد صندوق الإمارات ريت وصندوق الإمارات دبي الوطني ريت أكبر صناديق الاستثمار العقاري المتوافقة مع الشريعة الإسلامية في دولة الإمارات العربية المتحدة، وهما مدرجان في بورصة ناسداك دبي.
5. استثمارات الدخل الثابت
توفر استثمارات الدخل الثابت، مثل السندات والصكوك (السندات الإسلامية)، وسيلة للمستثمرين لإقراض الأموال للحكومات أو الشركات مقابل دفعات فائدة دورية وعائد رأس المال عند الاستحقاق. تعتبر السندات والصكوك ذات مخاطر أقل نسبيا مقارنة بالأسهم ويمكن أن توفر دخلا مستقرا. تقوم حكومة دولة الإمارات العربية المتحدة، بالإضافة إلى العديد من الشركات في المنطقة، بإصدار السندات والصكوك في الأسواق المحلية والدولية. يمكن للمستثمرين الاختيار من بين مجموعة من خيارات الدخل الثابت بناءً على قدرتهم على تحمل المخاطر وأفق الاستثمار.
6. منصات وتطبيقات الاستثمار
ومع التقدم التكنولوجي، أصبح بإمكان المستثمرين الآن الوصول إلى سوق الأوراق المالية في دولة الإمارات العربية المتحدة من خلال منصات الاستثمار عبر الإنترنت وتطبيقات الهاتف المحمول. توفر هذه المنصات واجهات سهلة الاستخدام، وبيانات السوق في الوقت الحقيقي، وأدوات البحث، والقدرة على تنفيذ الصفقات على راحتك. توفر منصات الاستثمار الشهيرة في دولة الإمارات العربية المتحدة إمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة من خيارات الاستثمار، بما في ذلك الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة والمزيد. يمكن للمستثمرين إدارة محافظهم الاستثمارية وتتبع الأداء والبقاء على اطلاع بتطورات السوق باستخدام هذه الأدوات الرقمية. عند اختيار منصة، قارن بين الرسوم وهيكل العمولة.
وبشكل عام، يقدم سوق الأوراق المالية في دولة الإمارات العربية المتحدة فرصًا استثمارية متنوعة تلبي مختلف مستويات المخاطر والأهداف الاستثمارية. سواء كنت تفضل الاستثمارات المباشرة في الأسهم، أو الخيارات المتنوعة مثل صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة، أو التعرض للعقارات من خلال صناديق الاستثمار العقارية، أو استثمارات الدخل الثابت، أو سهولة منصات الاستثمار الرقمية، فإن دولة الإمارات العربية المتحدة تقدم مشهدًا متنوعًا ومتطورًا للمستثمرين لاستكشافه. من الضروري إجراء بحث شامل والتشاور مع مستشار مالي قبل اتخاذ قرارات الاستثمار للتوافق مع أهدافك المالية وقدرتك على تحمل المخاطر.
سونيتي أهوجا كوهلي صحفية مستقلة مقيمة في دبي، الإمارات العربية المتحدة. يمكن الوصول إليها على [email protected].
