الصورة مستخدمة لغرض التوضيح. الصورة: ملف
قالت شركة النفط الوطنية العملاقة أدنوك الإماراتية يوم الثلاثاء إنها اتفقت على شراء شركة كوفيسترو الألمانية لإنتاج الكيماويات مقابل 18 مليار دولار (66.11 مليار درهم) شاملة الديون، وهو ما يمثل أكبر استحواذ لها حتى الآن.
تعد هذه الصفقة واحدة من أكبر عمليات الاستحواذ الأجنبية التي تقوم بها دولة خليجية حيث تسعى أبو ظبي ودول أخرى في المنطقة إلى تقليل اعتماد اقتصاداتها الكبير على النفط في مواجهة تحول الطاقة العالمية.
ويأتي ذلك بعد مفاوضات مطولة بين الشركتين وستشهد دفع أدنوك 62 يورو لكل سهم في كوفيسترو، أي ما يعادل 14.7 مليار يورو منها حوالي 3 مليارات يورو ديون.
البقاء حتى موعد مع آخر الأخبار. اتبع KT على قنوات WhatsApp.
وأضافت أدنوك أنها ستشتري أيضًا أسهمًا جديدة بقيمة 1.17 مليار يورو في كوفيسترو، وهي وحدة سابقة لشركة باير، من زيادة رأس المال لتحسين تمويل هدف الاستحواذ.
وقفزت أسهم Covestro بنسبة 3.7% إلى أعلى مستوى لها في ثلاث سنوات عند 58 يورو.
وقال الدكتور سلطان أحمد الجابر، وزير الصناعة والتكنولوجيا المتقدمة والعضو المنتدب والرئيس التنفيذي لأدنوك المجموعة: “تتمتع كوفيسترو، باعتبارها شركة عالمية رائدة ورائدة في مجال صناعة المواد الكيميائية، بخبرة لا مثيل لها في مجال المواد الكيميائية والمواد المتخصصة عالية التقنية، وذلك باستخدام التقنيات المتقدمة. بما في ذلك الذكاء الاصطناعي.
تعتبر هذه الشراكة الإستراتيجية مناسبة طبيعية وتتوافق بسلاسة مع النمو الذكي المستمر لشركة أدنوك واستراتيجية التدقيق المستقبلي ورؤيتنا في أن نصبح من أفضل خمس شركات كيميائية عالمية. ويمثل هذا خطوة محورية لكلا المؤسستين ويجسد نهجنا المنضبط للاستثمار في الأصول الاستراتيجية التي تحقق قيمة طويلة الأجل وتفتح فرص نمو جديدة، مع تعزيز التزامنا بتنويع محفظة أدنوك. إن استراتيجياتنا المتوافقة تضعنا بشكل فريد لتلبية الطلب العالمي المتزايد على الطاقة والمنتجات الكيميائية، مع تسريع التحول إلى الاقتصاد الدائري.
وتمثل هذه الاتفاقية التاريخية تغييراً كبيراً في استراتيجية أدنوك للنمو الدولي حيث تواصل الشركة توسعها الدولي الطموح مع التركيز على الغاز والغاز الطبيعي المسال والمواد الكيميائية والطاقات منخفضة الكربون، بما يتماشى مع استراتيجية مجلس الإدارة.
وشريطة إتمام الصفقة بنجاح، فإن هذا الاستحواذ سيدعم هدف أدنوك في أن تصبح إحدى أكبر خمس شركات عالمية في مجال الكيماويات.
وتجري أدنوك أيضًا محادثات مع شركة OMV النمساوية منذ أكثر من عام لدمج مشروعيها المشتركين في مجال البتروكيماويات بورياليس وبروج. واستحوذت أدنوك على حصة 24.9 بالمئة في أو.إم.في من صندوق مبادلة السيادي التابع لأبوظبي في فبراير شباط.
تم إنشاء شركة Covestro، التي تصنع المواد البلاستيكية والمواد الكيميائية لقطاعات السيارات والبناء والهندسة، في عام 2015 بعد انفصالها عن شركة Bayer. وفتحت دفاترها لأدنوك في يونيو – بعد عام من الإعلان عن اهتمام أدنوك الأولي.
سيخضع عرض الاستحواذ العام لحد أدنى للقبول يبلغ 50% بالإضافة إلى حصة واحدة من رأس مال “كوفيسترو”.
تنازلات واسعة النطاق
ومن الممكن أن تثير هذه الصفقة جدلاً جديداً حول الشركات الألمانية الكبرى التي تواجه عروض استحواذ أجنبية بسبب ضعف الاقتصاد.
يسعى بنك أوني كريديت الإيطالي للاندماج مع كومرتس بنك بعد استحواذه على حصة في منافسه الألماني، مما أثار انتقادات من المؤسسة السياسية الألمانية، التي تريد الحفاظ على استقلالية البنك.
ومع ذلك، قالت شركة كوفيسترو إنها حصلت على امتيازات واسعة النطاق للحد من سيطرة المشتري على الشركة.
وسيظل ممثلو العمال يشغلون نصف المقاعد في مجلسها الإشرافي، كما هي العادة في الشركات الألمانية المدرجة، وسيظل اثنان من ممثلي المساهمين في مجلس الإدارة مستقلين عن أدنوك.
وقالت كوفسترو إن أدنوك تعهدت بعدم بيع أو إغلاق أو تقليص الأنشطة التجارية لكوفيسترو بشكل كبير وأنها “ستحمي التكنولوجيا والملكية الفكرية لشركة كوفيسترو”.
وأضافت أن مجلس إدارتها سيظل مسؤولا عن الإدارة والتوجيه الاستراتيجي.
وأعلنت كوفيسترو عن خسارة صافية قدرها 72 مليون يورو في الأشهر الستة الأولى من العام، مقارنة بأرباح قدرها 46 مليون يورو في العام السابق.
وهذا ثاني أكبر استحواذ في الشرق الأوسط بعد استحواذ شركة تيفا فارماسيوتيكالز الإسرائيلية على أعمال الأدوية العامة لشركة أليرجان مقابل نحو 40 مليار دولار في عام 2015، وفقا لبيانات ديلوجيك.
ومن المتوقع أن يرتفع الطلب على البتروكيماويات بنسبة مركبة 2% بين عامي 2024 و2050. ومن المتوقع أن يتضاعف سوق المواد الكيميائية بحلول عام 2050، مما يحقق عوائد اقتصادية مجزية.
