المقرضون الأجانب يجتذبهم بيع حصص نادرة في البنوك الهندية، لكن القواعد الأكثر صرامة تؤثر عليهم – أخبار

قال محللون ومصادر إن محادثات بيع حصص أغلبية في بنكين هنديين جذبت اهتمام نظراء أجانب في اليابان والشرق الأوسط يراهنون على اقتصاد سريع النمو، لكن تشديد القواعد التنظيمية ومخاوف التقييم قد تحد من شهيتهم.

وتأتي الفرصة النادرة للبنوك الأجنبية للحصول على حصص مسيطرة في سوق تهيمن عليه البنوك المملوكة للدولة في الوقت الذي يتطلع فيه المستثمرون الحاليون في بنك يس وبنك آي دي بي آي إلى التخلص من ممتلكاتهم.

إن الصفقات التي تتم في القطاع المصرفي في الهند، وخاصة تلك التي تشمل كيانات أجنبية، نادرة. وكانت آخر صفقة كبرى في عام 2020 هي الاستحواذ الكامل على بنك لاكشمي فيلاس الهندي المتعثر من قبل مجموعة دي بي إس التي تتخذ من سنغافورة مقراً لها في صفقة مدفوعة بالقواعد التنظيمية.

ويتطلع المساهمون الكبار إلى الخروج من البنكين بعد نحو أربع سنوات من إشراكهم من قبل الهيئة التنظيمية والحكومة لمساعدتهما على التعافي من تدهور جودة الأصول بشكل حاد بسبب الإقراض المتفشي الذي هدد استقرارهما.

استقطب بنك يس بنك، وهو بنك من القطاع الخاص ويسعى المساهمون فيه لبيع حصة قدرها 51 بالمئة، اهتماما من بنك سوميتومو ميتسوي الياباني (SMBC) وبنك من الشرق الأوسط.

شهد بنك آي دي بي آي، الذي تبيع فيه الحكومة الهندية وشركة التأمين على الحياة بشكل جماعي حصة قدرها 60.72 في المائة، اهتمامًا من جانب بنك من الشرق الأوسط ومجموعة فيرفاكس الكندية، بالإضافة إلى منافسه المحلي بنك كوتاك ماهيندرا.

ويأتي الاهتمام الأجنبي بالبنكين في الوقت الذي من المتوقع أن ينمو فيه الاقتصاد الهندي بنسبة 7.2 في المائة هذا العام، ما يجعله أحد أسرع الاقتصادات الكبرى نمواً في العالم.

ويشهد الطلب على الائتمان المصرفي، الذي يشمل القروض للشركات والرهن العقاري، نمواً بمعدل يفوق ضعف وتيرة النمو الاقتصادي المتوقعة، كما أن القروض المتعثرة الإجمالية في القطاع المصرفي المحلي بلغت حالياً أدنى مستوياتها في عدة سنوات عند 2.8% من إجمالي الأصول.

وعلى غرار الأسواق الكبرى الأخرى، تخضع الصفقات الواردة إلى قطاع الخدمات المصرفية في الهند لتدقيق شديد. ونظراً لأهمية القطاع وارتباطه بالاقتصاد الأوسع نطاقاً، فمن المتوقع أن تجتذب نيودلهي اهتماماً من جانب مقدمي العطاءات في البلدان التي تربطها بها علاقات سياسية جيدة، وفقاً للمحللين.

وقال أشفين باريك المدير الإداري لشركة أشفين باريك الاستشارية التي تقدم خدمات للمستثمرين في البنوك “قصة النمو في الهند واعدة والشركات تتطلع إلى توسيع أعمالها. وهذا يجذب هؤلاء اللاعبين (الأجانب)”.

ورغم هذه عوامل الجذب، فإن القواعد الأكثر صرامة المتعلقة بمتطلبات رأس المال وقيود الملكية، وهيمنة الدولة، حيث تمثل البنوك المدعومة من الحكومة ما يقرب من 52% من الائتمان المصرفي، قد ألقت بثقلها على عمليات البنوك الأجنبية في الهند.

وتتطلب اللوائح في الهند أيضًا أن يقوم أكبر مساهم في بنك محلي، والذي يطلق عليه “المروج” بموجب اللوائح الهندية، بخفض ملكيته إلى 26% على مدى فترة 15 عامًا.

وبحسب بيانات البنك المركزي، لم تشكل المؤسسات المالية الأجنبية، بما في ذلك إتش إس بي سي وستاندرد تشارترد، سوى 3.4% من ائتمان القطاع المصرفي اعتبارا من مارس/آذار 2024، أي أقل من نصف حصة 8.4% التي كانت تمتلكها في مارس/آذار 2000.

“تنافسية شرسة”

قالت ثلاثة مصادر مطلعة على المحادثات إن شركة SMBC كانت في محادثات متقدمة مع بنك Yes ومستثمرها الرئيسي بنك State Bank of India على مدى الأسابيع القليلة الماضية بشأن الاستحواذ على حصة الأغلبية.

“ولكن المشكلة الحقيقية تكمن في أن النظام المصرفي الهندي يتسم بالمنافسة الشديدة”، كما يقول باريك. “ويحتاج اللاعب الأجنبي إلى قدر كبير من شبكة الفروع والتوزيع والامتيازات حتى يتمكن من الاستمرار في النظام المصرفي”.